Modificação De Opções De Ações De Incentivo

Publicado: 01 de dezembro de 1997 Fonte: The Tax Executive Há um interesse crescente entre os empregadores corporativos no uso de opções de ações de incentivo (ou ISOs) qualificadas sob a Seção 422 do Internal Revenue Code de 1986, Da remuneração dos empregados. Como outros tipos de opções, os ISOs proporcionam uma recompensa aos funcionários que está diretamente vinculada ao valor do estoque do empregador corporativo, proporcionando assim aos funcionários um incentivo para melhorar o desempenho global das empresas. Do ponto de vista dos funcionários, as ISO oferecem tratamento fiscal mais favorável do que as opções de ações não qualificadas e outras remunerações baseadas em ações, como ações restritas. Se os requisitos específicos (descritos abaixo) forem satisfeitos, o ganho realizado por um empregado após o exercício de um ISO não está sujeito a imposto naquele momento e nenhum ganho é reconhecido enquanto as ações não forem vendidas ou de outra forma alienadas. Além disso, se um indivíduo que exerce um ISO detém as ações assim adquiridas até a morte, o excesso do justo valor de mercado da ação sobre sua base escapará imposto de renda inteiramente por causa do step-up da base ao morrer. Se e quando as acções adquiridas por um empregado através do exercício de um ISO forem vendidas por esse indivíduo por um montante que exceda o custo, o montante realizado, reduzido pela base de titulares das acções, é tido em conta como ganho de capital se as acções forem Bens de capital nas mãos do detentor (como é geralmente o caso). A empresa empregadora não recebe uma dedução em relação à concessão ou, em geral, o exercício de uma ISO. Em comparação com os planos de compra de ações para empregados que se qualificam nos termos da seção 423 do Código e outros arranjos de planos tributários, os ISOs oferecem maior flexibilidade porque não estão sujeitos a regras mínimas de participação e não-discriminação. Assim, uma empresa pode dirigir a concessão de ISOs para os funcionários que são mais valiosos ou mais na necessidade de um incentivo ligado ao desempenho da empresa, e para os funcionários mais prováveis ​​a beneficiar das características fiscais especiais de ISOs. Opções de ações de incentivo se tornaram mais atraentes recentemente por várias razões. O forte desempenho do mercado de ações na última década alimentou o interesse em opções de ações e outras formas de remuneração baseada em ações. Além disso, a alta administração parece estar cada vez mais de acordo com o fato de que, para melhorar o desempenho geral dos negócios, as recompensas associadas aos melhores resultados devem ser compartilhadas amplamente entre os funcionários e não limitadas aos executivos mais importantes. (1) As opções de ações de incentivo são atrativas e facilmente entendidas pelos gerentes e outros como uma oportunidade de participar do crescimento corporativo. Além disso, em comparação com a remuneração baseada em desempenho pagável em dinheiro, as opções de ações não afetam negativamente o fluxo de caixa e, geralmente, não prejudicam significativamente os lucros corporativos como calculados para fins contábeis. Finalmente, as taxas crescentes de imposto sobre o rendimento ordinário ao longo da última década (agora aproximando-se de 50 para alguns indivíduos nos escalões superiores que também estão sujeitos a impostos sobre o rendimento estaduais e locais), juntamente com recentes reduções nas taxas de imposto sobre ganhos de capital e aumento Sofisticação em relação aos meios e benefícios potenciais de adiar o reconhecimento do ganho indefinidamente, aumentaram substancialmente o apelo das ISOs em relação às opções de ações não qualificadas - com relação às quais o ganho deve ser considerado como receita ordinária no momento do exercício. O caso das ISOs é ainda mais convincente para as empresas em fase de arranque ou para outras empresas sem rendimentos tributáveis ​​correntes ou transferências substanciais de perdas operacionais líquidas, para as quais a indisponibilidade de deduções fiscais na concessão ou exercício de ISOs é menos significativa. A Parte II da discussão abaixo descreve as regras básicas relativas à concessão de ISOs, ea Parte III discute certos requisitos relacionados ao exercício de tais opções. Parte IV aborda as consequências fiscais do exercício de ISOs em mais detalhes, incluindo as conseqüências adversas de uma venda antecipada ou outra alienação de ações adquiridas através do exercício de um ISO. Finalmente, a Parte V discute o benefício adicional potencial de fornecer no plano de opção para o uso de ações anteriormente adquiridas de ações de empregador para pagar o preço de exercício sob um ISO e aborda outros meios de facilitar o exercício de ISOs por empregados. II. Requisitos de Qualificação ISO Limitados aos Empregados Uma opção de compra de ações pode ser qualificada como ISO somente se a opção for concedida a um indivíduo em conexão com o emprego individual por uma corporação e somente se concedida pela corporação empregadora ou sua matriz ou subsidiária ( Isto é, uma corporação em uma cadeia de propriedade começando ou terminando com a corporação do empregador, com cada corporação ligada aos outros em pelo menos 50 ações, conforme determinado por poder de voto). A opção deve conceder ao detentor o direito de comprar ações na empresa empregadora ou em sua controladora ou subsidiária. Tendo em conta a crescente utilização de parcerias e sociedades de responsabilidade limitada por empresas comuns, é de notar que, de acordo com esta regra, as ISOs não podem ser concedidas a empregados de parcerias (ou outras entidades, tais como sociedades de responsabilidade limitada, que são tratadas como Parcerias para fins fiscais), mesmo que a parceria seja controlada por uma corporação que adotou ou poderia adotar um plano ISO. Espera-se que a legislação futura corrija esta aparente negligência. Adoção de opções de compra de ações do Plano Incentivo deve ser concedido de acordo com um plano que deve ser aprovado pelos acionistas da corporação que concede as opções dentro de 12 meses antes ou após a data em que o plano é adotado. (2) O plano deve especificar o número total de ações que podem ser emitidas sob opções e os empregados ou classe de empregados elegíveis para receber opções. O plano não precisa, e geralmente não especifica os indivíduos a receber opções, com essa responsabilidade geralmente sendo delegada a uma pessoa ou comitê nomeado de acordo com o plano. Prazo Máximo de Plano e Opções Cada ISO concedido sob um plano deve ser emitido dentro de 10 anos após a adoção do plano e um ISO deve, por seus termos, não ser exercível após o 10 º aniversário da data de concessão. (3) Para uma opção para se qualificar como ISO, o preço de exercício não pode ser inferior ao justo valor de mercado da ação no momento em que a opção é concedida. (4) No caso de acções cotadas, o justo valor de mercado pode ser determinado em função dos preços de mercado. O cumprimento dessa exigência de preço é obviamente mais difícil quando o estoque subjacente não é negociado publicamente. Contanto que uma tentativa da boa fé seja feita para comply com esta exigência, a exigência será considerada ser encontrada mesmo se o valor justo do mercado das partes sujeitas a um ISO estiver determinado finalmente a ser mais elevado do que o preço de exercício. (5) Assim, no caso de emissão de opções em relação a ações não negociadas publicamente, é importante fazer um esforço de boa fé para valorizar o estoque no momento da concessão da opção (por referência, talvez, a uma fórmula de avaliação Com base em um múltiplo razoável de ganhos ou vendas) e manter registros que documentem a derivação do valor justo de mercado. O ISO deve, por seus termos, ser intransferível pelo empregado, exceto por vontade ou as leis de descida e distribuição. (6) Após a morte de um empregado, o ISO pode passar sob o testamento ou pelas leis de testamento, eo executor da propriedade ou outro distribuido pode exercer o ISO. Em geral, um ISO não pode ser concedido a um indivíduo que, no momento da concessão, possui ações com mais de 10 do poder de voto combinado de todas as classes de ações da corporação empregadora ou de sua empresa-mãe ou subsidiária. As regras de atribuição de propriedade de ações aplicam-se para determinar se um indivíduo é um acionista. (7) Esta limitação, obviamente, desencoraja a adopção de um plano ISO principalmente para o benefício dos trabalhadores que também são accionistas substanciais. A limitação não se aplica, contudo, à concessão de uma opção se o preço de exercício for pelo menos 110 do valor justo de mercado das ações (conforme determinado no momento da concessão) e se a opção deixar de ser exercível em ou Quinto aniversário da data da concessão. (8) Restrição sobre Quantidade de Ações Sujeitas a ISO Talvez a restrição ISO mais confusa seja a limitação, aplicada anualmente, ao número de ações que podem ser compradas por um empregado sob opções que se tornam exercíveis em um determinado ano. Especificamente, o valor justo de mercado das ações em relação às quais as ISOs podem se tornar exercíveis em qualquer ano (de acordo com todos os planos da empresa empregadora e suas controladoras e controladas) não pode exceder 100.000. (9) Na medida em que as opções que de outra forma se qualificam como ISOs excedem esta limitação, as opções em excesso são tratadas como opções que não são ISOs. Para fins de cálculo da limitação, o justo valor de mercado da ação é determinado a partir da data em que a ISO é concedida. Se o preço de exercício de cada ISO concedido ao abrigo de um plano de empregadores for igual ao justo valor de mercado das acções subjacentes no momento da concessão (uma situação comum, embora os ISOs com preços de exercício superiores ao justo valor de mercado sejam obviamente admissíveis ), Então a conformidade com o limite pode ser testada comparando-se 100.000 à soma, para todas as ISOs de um empregado que podem ser exercidas em um determinado ano, do produto de (i) o número de ações com relação ao qual cada Tal ISO torna-se exercível nesse ano, multiplicado por (ii) o preço de exercício por ação. A qualificação de um ISO sob esta restrição pode ser determinada quando o ISO é concedido, uma vez que o justo valor de mercado das acções sujeitas a um ISO no momento do exercício não é relevante para esta determinação. Um exemplo pode tornar essa limitação mais clara. Suponha que, com a adoção de um plano ISO, o estoque de uma corporação empregadora tenha um valor de mercado justo de 20 por ação. A empresa pode então conceder a um empregado um ISO, exercível imediatamente ou após um intervalo especificado, para comprar até 5.000 ações (5.000 x 20 100.000). Se a corporação quiser conceder ao empregado um ISO com respeito a uma quantidade maior de ações, pode ser concedida uma ISO que seja exercível ao longo de um intervalo de vários anos, e. Para um total de 10.000 acções, exercível até ao limite de 5.000 acções por ano. Se uma corporação concede a um funcionário ISOs primeiro tornando-se exercível em um único ano que se relacionam com ações com um valor combinado de mercado justo que exceda 100.000, a regra que impede as opções sobre as ações em excesso de 100.000 por ano de qualificação como ISOs é aplicada tomando opções Na ordem em que foram concedidos. (10) Uma opção não será tratada como um ISO se, no momento em que é concedida, os termos da opção prevêem que ele não será tratado como um ISO. (11) Muitas vezes são adotados planos que autorizam a concessão de ISOs e opções não qualificadas. Em particular (mas não exclusivamente) no contexto da concessão de opções ao abrigo desses planos duais, o acordo ou carta que comprove a concessão da opção deve indicar se pretende ou não que a opção seja tratada como uma ISO. (12) III. Outros Requisitos O tratamento fiscal favorável associado a ISOs não será obtido, em geral, a menos que o indivíduo que exerce o ISO seja um empregado da corporação que conceda a opção ou de sua empresa-mãe ou subsidiária em todos os momentos durante o período entre o momento em que a opção É concedido eo dia que é três meses antes da opção é exercida. (13) Assim, um trabalhador cessante de emprego tem três meses a contar da data de cessação para exercer uma opção ISO como tal, a menos que os termos da opção especificar que ele caduca dentro de um período mais curto. Se um funcionário ficar permanentemente e totalmente incapacitado, esse indivíduo pode exercer um ISO como tal a qualquer momento dentro de um ano após deixar de ser um empregado. Além disso, o requisito de emprego continuado descrito no parágrafo imediatamente anterior não se aplica com respeito ao exercício de um ISO por um empregado propriedade ou outro distributee após a morte do empregado. (14) O contrato ou carta que comprove a concessão de um ISO pode estabelecer outras restrições ao exercício da opção ou à alienação de ações adquiridas através do exercício da opção. Assim, as opções só podem ser exercidas após um intervalo de tempo especificado ou depois de determinados objetivos de desempenho terem sido alcançados e as ações vendidas sob um ISO podem ser sujeitas a restrições de transferência, incluindo uma disposição que permite ou exige que o empregador compre o estoque de volta Sob circunstâncias especificadas. IV. Conseqüências do Exercício das ISOs Geralmente, o detentor de uma ISO não inclui nenhum montante em renda na recepção de ações de acordo com o exercício da opção, ea corporação empregadora não é permitida qualquer dedução na transferência das ações. O valor pago pelas ações passa a ser a base de detentores do ISO nas ações assim adquiridas. (15) Assumindo que não houve uma alienação desqualificadora das ações (ver abaixo) e que as ações são detidas pelo comprador como um ativo de capital (o que geralmente é o caso), a venda ou outra alienação das ações Uma operação tributável resultará em um ganho ou perda de capital para o detentor. Nos termos do Código, conforme alterado em 1997, se as ações forem mantidas por mais de 18 meses, a alíquota máxima vigente do imposto de renda federal sobre o ganho com a alienação das ações será de 20. Para certos contribuintes com renda tributável que Relativamente às taxas especiais aplicáveis ​​às mais-valias) seja tributada a uma taxa inferior a 28, a taxa máxima de imposto sobre as mais-valias é actualmente de 10. O empregador ou outra sociedade que transfira acções ao abrigo do exercício de uma ISO deve apresentar uma declaração de informação e Deve fornecer ao cessionário, até 31 de janeiro do ano civil subseqüente à transferência, uma declaração escrita com informações especificadas relativas a cada transferência. (16) Uma disposição desqualificante ocorre se as ações adquiridas por um indivíduo através do exercício de um ISO forem vendidas ou de outra forma alienadas pelo indivíduo dentro de dois anos após a concessão da opção ou dentro de um ano após a transferência de ações para o indivíduo, Para a ISO. (17) Nesse caso, de acordo com as regras relativas ao tratamento fiscal das opções não-qualificadas, o justo valor de mercado das acções na data de exercício, reduzido pelo montante pago pelas acções, é incluído no resultado do exercício Empregado como compensação eo empregador tem o mesmo montante em conta como despesa de remuneração. (18) As receitas e despesas de compensação são consideradas nos anos fiscais do indivíduo e da corporação em que ocorreu a alienação não qualificada. (19) Imposto Mínimo Alternativo As disposições do Código de Imposto Mínimo Alternativo (ou AMT) impõem um imposto de renda adicional igual ao excesso, se houver, de (i) produto do contribuinte mínimo alternativo, ou AMTI, multiplicado (Após subtração de um montante de isenção) por taxas especificadas (26-28 para contribuintes não-corporativos), sobre (ii) o imposto regular dos contribuintes para o ano. (20) O rendimento tributável mínimo alternativo é determinado por referência ao rendimento tributável com os ajustamentos especificados. Um dos ajustes aplicáveis ​​no cálculo de uma AMTI de indivíduos é que o ganho realizado na transferência de ações de acordo com o exercício de um ISO é levado em conta sob as regras regulares aplicáveis ​​a opções não qualificadas, e não sob as regras ISO. Assim, o excesso do valor justo de mercado das ações adquiridas em exercício sobre o valor pago pelas ações é inclusível no momento do exercício nas pessoas físicas AMTI. Se um indivíduo é obrigado a pagar imposto adicional no ano de exercício em virtude da AMT, um crédito de imposto de compensação pode estar disponível em um ano ou anos posteriores em que o imposto de pessoa física regular excede o imposto individual tentativa ao abrigo das disposições fiscais mínimas . (21) Este crédito pode ser transferido indefinidamente. Os cálculos exigidos pelas disposições de crédito são complexos, porém, e o crédito parece expirar se não for usado durante a vida útil dos contribuintes. Por estas razões, bem como as considerações tempo-valor-de-dinheiro, muitas pessoas tentam espalhar o exercício de ISOs de tal forma a evitar acionar uma responsabilidade AMT. V. Facilitar o Exercício das ISOs Ao preparar um plano ISO, devem ser consideradas possíveis formas de facilitar o exercício das ISOs pelos funcionários. Duas técnicas para encorajar os funcionários a fazerem ISOs - permitindo que o empregador seja transferido pelo empregado para o emissor da opção de pagamento do preço de exercício, e emprestando fundos aos funcionários para financiar a compra de ações - são discutidos abaixo. Observe que algumas das medidas mais populares para facilitar o exercício de opções por funcionários com fundos limitados - por exemplo, Os chamados programas de exercícios sem dinheiro, muitas vezes envolvendo o financiamento do preço de exercício através de um corretor e uma venda imediata das ações assim compradas na medida necessária para pagar o empréstimo - não funcionam bem no contexto ISO por causa da participação da ISO Período. A pessoa que exerce o ISO deve manter as ações assim adquiridas por um ano inteiro após a compra (e 2 anos após a concessão da opção) para evitar a inclusão no lucro do ganho incorporado (a partir do momento do exercício) como Compensação e, para obter o benefício das taxas mais favoráveis ​​de ganhos de capital agora disponíveis, as ações não devem ser vendidas até mais de 18 meses após a compra. Assim, do ponto de vista tributário, o exercício de ISOs é mais vantajoso para os funcionários dispostos e capazes de deter as ações assim Adquiridos por períodos de tempo substanciais. Além disso, as alternativas de pagamento do preço de exercício da opção a serem oferecidas sob um plano de opções devem ser consideradas antes da adoção do plano de opções e, em geral, devem ser estabelecidas no próprio plano. Se, por exemplo, um plano previr que o preço de exercício da opção deve ser pago em dinheiro em todos os casos, e posteriormente é desejado permitir que o preço de exercício seja pago através da transferência de empregador pelo empregado para o empregador, Para o plano pode ser necessário. Tal alteração pode ser tratada como a concessão de uma nova opção a cada detentor de um ISO afetado pela emenda. (22) Essas opções continuarão a ser qualificadas como ISOs apenas se cumprirem os preços e outros requisitos das disposições da ISO no momento da emenda. Assim, mas para certas modificações específicas de planos ou opções que, por lei, não são consideradas como resultando na concessão de uma nova opção, a alteração ou outra modificação de opções existentes deve ser geralmente evitada. Portanto, todos os esforços devem ser feitos para incluir no plano de opções, conforme adotado originalmente, quaisquer características especiais que possam ser desejadas em última instância com relação ao exercício das opções concedidas no âmbito do plano. Uso de ações da empresa concedente Um ISO para comprar ações de ações da empresa empregadora pode permitir que um empregado para pagar o preço de exercício com outras ações de ações da mesma empresa. Quando um funcionário utiliza ações previamente adquiridas para exercer um ISO, as ações transferidas pelo empregado para o emissor da opção são consideradas como tendo sido trocadas por um número igual de ações do emissor ISO, em uma troca com relação à qual nenhum rendimento Ou ganho é reconhecido se os períodos de retenção aplicáveis ​​no contexto ISO forem cumpridos. (23) Assim, um detentor de ISO com acções previamente adquiridas pode utilizar essas acções para exercer a ISO sem desencadear o reconhecimento de ganho ou incorrer em custos de empréstimos. Se o preço de exercício for pago na forma de ações de empregador, a base de empregados nas ações de ações tratadas como tendo sido adquiridas em troca das ações anteriormente detidas é igual à base do empregado nas ações adquiridas anteriormente. Os empregados que detêm o período para as ações adquiridas na bolsa incluem o que o empregado tinha nas ações transferidas para o empregador. A base de empregados nas ações adicionais adquiridas em razão do exercício do ISO é zero eo período de detenção para as ações adicionais começa no momento da compra de acordo com a opção. O Serviço determinou, pelo menos, uma decisão de uma carta confidencial segundo a qual os empregados, mas não a rendição real das ações da empresa empregadora para exercer um ISO, serão tratados como uma troca real para fins tributários - evitando a necessidade de uma proposta real Dessas acções. (24) O exemplo a seguir ilustra as conseqüências da utilização do estoque previamente adquirido de um empregador para exercer um ISO. Suponha que um indivíduo empregado por uma corporação detém 1.000 ações do empregador, adquirido no mercado aberto, com base de 10 por ação, que o valor de mercado atual da ação é de 40 por ação e que o empregado também tem Um ISO para comprar 400 ações do empregador ações para 20 por ação. Se a opção permite o uso de ações para pagar o preço de exercício da opção, o empregado pode exercer o ISO e adquirir 400 ações de empregador, para a consideração agregada de 8.000, mediante a apresentação de 200 ações. O empregado terá uma base substituída de 10 por ação em 200 ações do estoque recém-adquirido, e uma base de zero nas outras 200 ações adquiridas. Se o estoque adquirido através do exercício de uma ISO (stock option) for usado para exercer um ISO e os requisitos de período de estoque para o tratamento ISO (ou seja, não há disposição dentro de dois anos após a concessão da opção ou dentro de um ano após a Transferência de ações para o acionista de acordo com a opção) não forem atendidas, o uso do stock de opções para exercer o ISO constituirá uma alienação não qualificada dessas ações. Portanto, o empregado reconhecerá o lucro ordinário mediante a alienação da opção de ações usada no exercício, geralmente até a extensão do excesso do valor justo de mercado das ações sobre o valor pago pela ação de opção. (25) Contudo, de acordo com os regulamentos propostos, em virtude da seção 1036 do Código, nenhum ganho adicional será reconhecido se o valor da opção no momento da alienação exceder o valor considerado como receita ordinária por causa da alienação antecipada. (26) Se um ISO for exercido com ações anteriormente adquiridas, resultando em uma alocação de base entre as ações consideradas adquiridas em troca nos termos da seção 1036 e outras ações, conforme descrito acima, e há então uma alienação desqualificadora de algumas das ações adquiridas de acordo com a ISO, o estoque com a base mais baixa é considerado como sendo descartado. (27) Nos casos em que os empregados estão autorizados a exercer as ISOs com as existências adquiridas anteriormente, alguns empregadores concederam opções de recarga para fornecer aos trabalhadores o direito de adquirir uma quantidade de acções igual à que foi entregue à empresa no âmbito do exercício ISO. A opção de recarga preserva a oportunidade de os funcionários beneficiarem, na mesma medida que antes do exercício, de uma maior apreciação no estoque do empregador. Empréstimos da Corporação Outorgante Outra forma de facilitar o exercício de opções é oferecer empréstimos aos funcionários de todos ou uma parte dos fundos necessários para exercer as opções. No entanto, esses empréstimos devem ser abordados com cautela. Qualquer empréstimo por parte de um empregador ou afiliado deve ser devidamente documentado com uma nota promissória, e ser feito em termos de comprimento de armas e com segurança adequada (talvez incluindo um penhor das ações compradas), de modo a minimizar o risco de que a operação de empréstimo pode Ser recaracterizado pela Receita Federal como pagamento de compensação adicional ou (em determinadas circunstâncias) como dividendo. Além disso, se o preço de exercício for emprestado numa base não recorrente garantida apenas pelas acções adquiridas, pode haver, em função das circunstâncias, alguma incerteza quanto à questão de saber se o empregado adquiriu substancialmente as acções nos termos da ISO ou apenas Uma opção para adquirir as ações mediante o pagamento da dívida pretendida. (28) Em comparação com as opções de acções não qualificadas, as ISO oferecem vantagens significativas para os trabalhadores e merecem uma séria consideração como adição ou alternativa a opções não qualificadas e outros tipos de acordos de remuneração em acções. Se os requisitos impostos pelo Código relativos à concessão e exercício de ISOs de acordo com o plano forem cumpridos, um empregado: não será obrigado a incluir qualquer valor no rendimento dos empregados no exercício de um ISO adiará o reconhecimento de qualquer ganho Em relação às ações assim adquiridas, enquanto o empregado não alienar as ações e, em caso de venda definitiva das ações, geralmente tomar qualquer ganho em conta como ganho de capital. Os funcionários podem alcançar um elemento extra de adiamento de ganho ao exercer um ISO com ações da empresa empregadora. Do ponto de vista dos empregadores, os ISOs oferecem os mesmos benefícios não tributários que as opções não qualificadas, ligando os empregados interesses financeiros pessoais ao valor das ações da corporação e proporcionando assim aos funcionários um incentivo direto para contribuir para o desempenho da empresa. As opções de ações de incentivo também, em razão de suas características fiscais particulares, proporcionam aos funcionários um forte incentivo para reter as ações adquiridas através do exercício de tais opções, reforçando assim o interesse dos funcionários a longo prazo na prosperidade contínua de seu empregador. Tendo em conta o diferencial crescente entre as taxas de tributação aplicáveis ​​à compensação tributável como rendimento ordinário e as taxas aplicáveis ​​às mais-valias, as vantagens das ISOs em muitos casos excederão qualquer prejuízo para a empresa decorrente da perda de deduções no exercício de opções de compra de acções . Assim, ISOs estão se tornando mais atraente como um elemento de remuneração dos funcionários. 1. Veja, a PG planeja oferecer suas opções de ações para quase todos os trabalhadores. Wall Street Journal, 7 de Novembro de 1997, na B9, col. 3. 8. Pesquisa IRC7RH422 (c) (5) Reg. Pesquisa 7RH14a.422A-1, A-2 (c) (6). 10. Se um plano de opções de ações autorizar ISOs e opções não qualificadas e o valor justo de mercado agregado das opções a serem emitidas para um funcionário para exercício a partir do mesmo ano será superior a 100.000, algumas das opções poderão ser designadas como ISOs e Outros como opções não qualificadas. 11. Pesquisa IRC7RH422 (b) (última frase). 12. Reg. Pesquisa 7RH14a.422A-1, A-20. 15. IRC Search 7RHSearch7RH421 (a) (1), 1012. 16. IRC Search 7RH6039 Reg. Search7RHSearch7RH1.6039-1, 1.6039-2. 17. IRC Search 7RHSearch7RH421 (b), 422 (a). 18. Ver Reg. Search 7RHSearch7RH1,83-6 (a) (1), 1,83-7 (a). 22. Ver IRC Search 7RH424 (h). 23. Ver IRC Search7RH1036 Proposta de Reg. Pesquisa 7RH1.422A-2 (i) (1) Rev. Rul. 80-244, 1980-2 C. B. 234. Para uma discussão mais extensa sobre as conseqüências do uso de ações para o exercício de uma ISO, ver Norman J. Misher, Conseqüências Fiscais do Exercício de uma Opção de Compra de Ações Incentivos da Sociedade Auxiliadora. 36 The Tax Executive 357 (julho de 1984). 24. PLR 9736040 (10 de Junho de 1997). 25. IRC Search 7RH424 (c) (3). Se houver uma disposição desqualificante (relacionada ou não com o exercício de outro ISO), e a alienação for uma venda ou troca com relação à qual uma perda seria, se sustentada, reconhecida ao indivíduo, o montante da compensação O rendimento dos empregados - ea dedução relacionada com empregadores para a despesa de compensação - é limitado ao excesso do montante realizado sobre a base ajustada para as ações. Por exemplo, se ações adquiridas com um valor de 25 por ação forem adquiridas de acordo com o exercício de um ISO para 10 por ação e as ações forem vendidas a um terceiro seis meses depois em uma disposição desqualificante por um valor realizado de 20 por ação , O montante includible no rendimento dos trabalhadores como compensação, e potencialmente dedutível pelo empregador, é limitado a 10 por ação. 26. Ver Proposta de Reg. Pesquisa 7RH1.422A-2 (i) (4), Ex. 3. 27. Proposta de Reg. Pesquisa 7RH1.422A-2 (i) (1) (ii). 28. Ver Reg. Search7RH1.83-3 (a) (2). Formulário, Modificação, Extensão e Renovação de Opções de Compra de Ações. As Opções de Compra de Ações podem ser evidenciadas por tal forma de acordo aprovado pelo Comitê. O Comitê poderá (i) modificar, ampliar ou renovar Opções de Ações em circulação (desde que (A) os direitos de um Participante não sejam reduzidos sem seu consentimento e (B) tal ação não sujeite as Opções de Ações à Seção 409A ou de outra forma (Ii) aceitar a resgate de Opções de Ações em circulação e autorizar a outorga de novas Opções de Ações. Ver todas as variações Formulário, Modificação, Extensão e Renovação de Opções de Ações. Sujeito aos termos e condições e dentro das limitações do Plano, as Opções de Ações serão comprovadas por tal forma de acordo ou concessão aprovado pelo Comitê e o Comitê poderá, a seu exclusivo critério, (i) modificar, estender ou Renovar as Opções de Compra de Ações outorgadas nos termos do Plano (desde que (x) os direitos de um Participante não sejam reduzidos ou adversamente afetados sem seu consentimento e (y) tal ação não sujeite as Opções de Ações à Seção 409A do Código). Ver todas as variações Formulário, Modificação, Extensão e Renovação de Opções de Ações. Sujeito aos termos e condições e dentro das limitações do Plano, uma Opção de Compra de Ações deverá ser comprovada por tal forma de acordo ou concessão aprovada pelo Conselho e o Conselho poderá modificar, prorrogar ou renovar as Opções de Compra de ações outorgadas de acordo com o Plano (Desde que os direitos de um Participante não sejam reduzidos sem o seu consentimento). Ver todas as variações Formulário, Modificação, Extensão e Renovação de Opções de Ações. Sujeito aos termos e condições e dentro dos limites deste Plano, as Opções de Ações serão evidenciadas por tal forma de acordo ou concessão aprovado pelo Comitê e o Comitê poderá (i) modificar, prorrogar ou renovar as Opções de Compra de ações outorgadas de acordo com Este Plano prevê que os direitos de um Participante não sejam reduzidos sem o seu consentimento, desde que, além disso, tal modificação, extensão ou renovação se destine a ser estruturada de acordo com a Seção 409A do Código, para. Formulário, Modificação, Extensão e Renovação de Opções de Ações. Subject to the terms and conditions and within the limitations of the Plan, Stock Options shall be evidenced by such form of agreement or grant as is approved by the Committee, and the Committee may (i) modify, extend or renew outstanding Stock Options granted under the Plan (provided, that (x) the rights of a Participant are not reduced or adversely affected without his or her consent and (y) such action does not subject the Stock Options to Section 409A of the Code), and (ii) accept the. Form, Modification, Extension and Renewal of Stock Options . Subject to the terms and conditions and within the limitations of the Plan, Stock Options shall be evidenced by such form of agreement or grant as is approved by the Committee, and the Committee may, in its sole discretion, (i) modify, extend or renew outstanding Stock Options granted under the Plan (provided that (x) the Form, Modification, Extension and Renewal of Stock Options . Subject to the terms and conditions and within the limitations of this Plan, Stock Options shall be evidenced by such form of agreement or grant as is approved by the Committee, and the Committee may (i) modify, extend or renew outstanding Stock Options granted under this Plan (provided that the rights of a Participant are not reduced without the Participants consent), and (ii) accept the surrender of outstanding Stock Options (up to the extent not theretofore exercised) and authorize the. Form, Modification, Extension and Renewal of Stock Options . 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Subject to the terms and conditions and within the limitations of the Plan, Stock Options shall be evidenced by such form of agreement or grant as is approved by the Committee, and the Committee may (i) modify, extend or renew outstanding Stock Options granted under the Plan (provided that (x) the rights of a Participant are not reduced or adversely affected without his or her consent and (y) such action does not subject the Stock Options to Section 409A of the Code), and (ii) accept the. Form, Modification, Extension and Renewal of Stock Options . Subject to the terms and conditions and within the limitations of this Plan, Stock Options shall be evidenced by such form of agreement or grant as is approved by the Committee, and the Committee may (i) modify, extend or renew outstanding Stock Options granted under this Plan (provided that the rights of a Participant are not reduced without his consent), and (ii) accept the surrender of outstanding Stock Options (up to the extent not theretofore exercised) and authorize the granting of new. Law Insider Sign in Join Law Insider26 U. S. Code 422 - Incentive stock options Incentive stock options (a) In general Section 421(a) shall apply with respect to the transfer of a share of stock to an individual pursuant to his exercise of an incentive stock option if no disposition of such share is made by him within 2 years from the date of the granting of the option nor within 1 year after the transfer of such share to him, and at all times during the period beginning on the date of the granting of the option and ending on the day 3 months before the date of such exercise, such individual was an employee of either the corporation granting such option, a parent or subsidiary corporation of such corporation, or a corporation or a parent or subsidiary corporation of such corporation issuing or assuming a stock option in a transaction to which section 424(a) applies. (B) Opção de compra de incentivo Para os fins desta parte, o termo opção de compra de ações de incentivo significa uma opção concedida a um indivíduo por qualquer motivo relacionado com seu emprego por uma corporação, se concedido pela empresa empregadora ou sua empresa-mãe ou subsidiária, Mas somente se a opção for concedida de acordo com um plano que inclua o número agregado de ações que podem ser emitidas sob opções e os empregados (ou classe de empregados) elegíveis para receber opções e que é aprovado por Os acionistas da empresa concedente no prazo de 12 meses antes ou após a data em que o plano for adotado, essa opção será concedida no prazo de 10 anos a partir da data em que o plano for aprovado ou da data em que o plano for aprovado pelos acionistas Seus termos não são exercíveis após o término de 10 anos a partir da data em que a opção é concedida, o preço da opção não é menor que o valor justo de mercado da ação no momento em que a opção é concedida, a opção por seus termos não é transferível por essa pessoa De outra forma que não seja por vontade ou pelas leis de descida e distribuição, e que, durante a sua vida, só pode ser exercido por ele e tal indivíduo, no momento da outorga da opção, não possui ações que possuam mais de 10% De todas as classes de ações da corporação empregadora ou de sua empresa-mãe ou subsidiária. Tal termo não incluirá qualquer opção se (a partir do momento em que a opção for concedida) os termos dessa opção estipularem que ela não será tratada como uma opção de compra de ações de incentivo. (C) Regras especiais (1) Esforços de boa fé no valor do estoque Se uma ação é transferida de acordo com o exercício por um indivíduo de uma opção que não se qualificaria como uma opção de compra de ações de incentivo sob a subseção (b) porque havia Uma falha em uma tentativa, de boa-fé, de cumprir o requisito da subseção (b) (4), o requisito da subseção (b) (4) será considerado como tendo sido cumprido. Na medida em que o Secretário estabeleça os regulamentos, aplicar-se-á uma regra semelhante para os fins da subseção (d). (2) Determinadas disposições desqualificadoras em que o valor realizado é inferior ao valor no exercício Se um indivíduo que adquiriu uma ação no exercício de uma opção de compra de ações de incentivo faz uma disposição dessa ação dentro de qualquer dos períodos descritos na subseção (a) (1), e tal disposição é uma venda ou troca com relação à qual uma perda (se sustentada) seria reconhecida a tal indivíduo, então o montante que é includible no rendimento bruto desse indivíduo eo montante que é dedutível de O rendimento da sua empresa empregadora, como compensação atribuível ao exercício de tal opção não deve exceder o excesso (se houver) do montante realizado em tal venda ou troca sobre a base ajustada dessa ação. (3) Certas transferências por pessoas insolventes Se um indivíduo insolvente detiver uma ação adquirida em decorrência do exercício de uma opção de compra de ações de incentivo e se essa ação for transferida para um fiduciário, administrador ou outro fiduciário similar em qualquer processo sob o título 11 Ou qualquer outro processo similar de insolvência, nem tal transferência, nem qualquer outra transferência dessa ação para benefício de seus credores nesse processo, constituirá uma alienação dessa ação para os fins da subseção (a) (1). (4) Provisões permitidas Uma opção que atenda aos requisitos da subseção (b) deve ser tratada como uma opção de compra de ações de incentivo mesmo que o empregado possa pagar a ação com ações da corporação que concede a opção, o empregado tem o direito de receber a propriedade No momento do exercício da opção, ou a opção estiver sujeita a qualquer condição não incompatível com as disposições da subseção (b). O subparágrafo (B) aplica-se a uma transferência de propriedade (exceto em dinheiro) somente se o artigo 83 se aplica ao bem transferido. (5) Regra de acionista de 10% O parágrafo (b) (6) não se aplica se no momento em que a opção for concedida o preço da opção for de pelo menos 110% do valor justo de mercado da ação sujeita à opção e essa opção por Seus termos não podem ser exercidos após o vencimento de 5 anos a partir da data em que a opção for concedida. (6) Regra especial quando desabilitada Para os fins da subseção (a) (2), no caso de um empregado que está desabilitado (na acepção da seção 22 (e) (3)), o período de 3 meses da subseção A) (2) é de 1 ano. (7) Valor justo de mercado Para os fins desta seção, o valor justo de mercado das ações será determinado sem qualquer restrição que não seja uma restrição que, por seus termos, nunca caducará. (D) Limitação de 100.000 por ano Na medida em que o valor justo de mercado agregado do estoque com relação ao qual as opções de ações de incentivo (determinadas sem considerar esta subseção) podem ser exercidas pela primeira vez por qualquer indivíduo durante qualquer ano civil Da corporação de empregadores individuais e suas empresas controladoras e subsidiárias) exceder 100.000, essas opções serão tratadas como opções que não são opções de ações de incentivo. (2) Regra de encomenda O n. º 1 deve ser aplicado tendo em conta as opções na ordem em que foram concedidas. (3) Determinação do justo valor de mercado Para fins do parágrafo (1), o justo valor de mercado de qualquer ação será determinado a partir do momento em que a opção com relação a essa ação for concedida. Subsec. (C) (5) a (8). Bar. L. 101508. 11801 (c) (9) (C) (ii), redesignated pars. (6) a (8) como (5) a (7), respectivamente, e eliminado o par anterior. (5) Coordenação com os artigos 422 e 424 que se lê: Os artigos 422 e 424 não se aplicam a uma opção de compra de ações de incentivo. 1988Subsec. (B). Bar. Esta cláusula não incluirá qualquer opção se (a partir do momento em que a opção for concedida) os termos dessa opção estipularem que ela não será tratada como uma Opções de ações de incentivo. Subsec. (B) (7). Bar. L. 100647. 1003 (d) (2) (B), eliminado par. (7), que passa a ter a seguinte redacção: nos termos do plano, o valor justo de mercado agregado (determinado no momento da outorga da opção) do qual as opções de ações de incentivo podem ser exercidas pela primeira vez por tal pessoa durante Qualquer ano civil (de acordo com todos os planos da corporação de empregadores individuais e sua matriz e empresas subsidiárias) não deve exceder 100.000. Subsec. (C) (1). Bar. L. 100647. 1003 (d) (2) (C), subsecção substituída (d) para o parágrafo (7) da subseção (b). 1986Subsec. (B) (7). Bar. L. 99514. 321 (a), adicionado par. (7) e eliminou o par. (7), que tem a seguinte redacção: a opção por seus termos não pode ser exercida enquanto houver pendente (na acepção da alínea (c) (7)) qualquer opção de compra de ações de incentivo concedida antes da concessão de tal opção a tais Indivíduo comprar ações de sua corporação empregadora ou em uma corporação que (no momento da concessão dessa opção) é uma empresa-mãe ou subsidiária da empresa empregadora, ou em uma corporação antecessora de qualquer dessas corporações e. Subsec. (B) (8). Bar. L. 99514. 321 (a), batido par. (8), que passa a ter a seguinte redacção: no caso de uma opção outorgada após 31 de dezembro de 1980. de acordo com os termos do plano, o valor justo de mercado agregado (determinado a partir do momento em que a opção é concedida) Podem ser concedidas opções de ações de incentivo em qualquer ano civil (de acordo com todos os planos da sua corporação empregadora e de sua controladora e subsidiária) não deve exceder 100.000 mais qualquer limite não utilizado de transição para esse ano. Subsec. (C) (1). Bar. L. 99514. 321 (b) (2), substituiu o parágrafo (7) da subseção (b) para o parágrafo (8) da subseção (b) eo parágrafo (4) desta subseção. Subsec. (C) (4). Bar. L. 99514. 321 (b) (1), redesignated par. (5) como (4) e eliminado par anterior. (4) relativa à transição do limite não utilizado. Subsec. (C) (5), (6). Bar. L. 99514. 321 (b) (1) (B), redesignated pars. (6) e (8) como (5) e (6), respectivamente. Ex-par. (5) redesignated (4). Subsec. (C) (7). Bar. L. 99514. 321 (b) (1), redesignated par. (9) como (7) e eliminado par anterior. (7), que previa que, para os fins do parágrafo (B) (7) qualquer opção de compra de ações de incentivo será tratada como pendente até que tal opção tenha sido exercida na íntegra ou expirada por motivo de lapso de tempo. Subsec. (C) (8). Bar. L. 99514. 321 (b) (1) (B), redesignated par. (10) como (8). Ex-par. (8) redesignated (6). Subsec. (C) (9). Bar. L. 99514. 321 (b) (1) (B), redesignated par. (9) como (7). Bar. L. 99514. 1847 (b) (5), secção substituída 22 (e) (3) para a secção 37 (e) (3). Subsec. (C) (10). Bar. L. 99514. 321 (b) (1) (B), redesignated par. (10) como (8). 1984Subsec. (C) (9). Bar. L. 98369. 2662 (f) (1), seção substituída 37 (e) (3) para a seção 105 (d) (4). 1983Subsec. (B) (8). Bar. L. 97448. 102 (j) (1), opções de opções de incentivo concedidas substituídas para opções concedidas. Subsec. (C) (1). Bar. L. 97448. 102 (j) (2), substituído esforços de boa fé para valor de ações para o exercício da opção quando o preço é inferior ao valor do estoque como par. (1) o encabeçamento e inseriu a sentença que prevê que, na extensão prevista em regulamentos pelo Secretário, uma régua similar àquela já enunciada no parágrafo se aplica para fins de par. (8) do subsec. (B) e par. (4) do subsec. (C). Subsec. (C) (2) (A). Bar. L. 97448. 102 (j) (3), substituindo qualquer dos períodos para o período de 2 anos. Subsec. (C) (4) (A) (ii). Bar. L. 97448. 102 (j) (4), opções de ações de incentivo concedidas substituídas para opções concedidas. Data de Vigência de 1988 Alteração Alteração por Pub. L. 100647 em vigor, salvo disposição em contrário, como se estivesse incluído na disposição da Lei de Reforma Fiscal de 1986, Pub. L. 99514. a que se refere esta alteração, ver secção 1019 (a) do Pub. L. 100647. estabelecido como nota na secção 1 do presente título. Data de Vigência da Emenda de 1986 As emendas feitas nesta seção que emenda esta seção serão aplicadas a opções outorgadas após 31 de dezembro de 1986. Alteração pela seção 1847 (b) (5) do Pub. L. 99514 efetivo, salvo disposição em contrário, como se estivesse incluído nas disposições da Lei de Reforma Tributária de 1984, Pub. L. 98369, div. A. a que se refere esta alteração, ver secção 1881 do Pub. L. 99514. estabelecido como uma nota na seção 48 deste título. A emenda feita pela subseção (a) (1) que altera a presente seção será aplicada às opções concedidas após 20 de março de 1984. exceto que essa subseção não se aplicará a qualquer opção de compra de ações de incentivo concedida antes de 20 de setembro de 1984. A um plano adotado ou ação corporativa tomada pelo conselho de administração da empresa concedente antes de 15 de maio de 1984. Alteração pelo artigo 2662 do Pub. L. 98369 eficaz como se incluída na promulgação das Emendas de Segurança Social de 1983, Pub. L. 9821. ver secção 2664 (a) do Pub. L. 98369. estabelecido como uma nota sob a seção 401 do Título 42. A saúde pública e bem-estar. Data de vigência de 1983 Alteração Alteração por Pub. L. 97448 efetivo, salvo disposição em contrário, como se tivesse sido incluído na provisão da Economic Taxe de Recuperação de 1981, Pub. L. 9734. a que se refere esta alteração, ver secção 109 do Pub. L. 97448. estabelecido como nota na seção 1 deste título. (1) Opções a que se aplica a seção. Salvo o disposto no subparágrafo (B), as emendas efetuadas nesta seção que emendam este artigo e que emendam os artigos 421, 425 agora 424 e 6039 deste título serão aplicadas com relação às opções outorgadas em ou após 1º de janeiro de 1976. e exercidas em Ou após 1 de janeiro de 1981. ou em circulação nessa data. (B) Eleição e designação de opções. No caso de uma opção outorgada antes de 1º de janeiro de 1981. as emendas feitas por esta seção aplicar-se-ão somente se a corporação que concede essa opção eleger (da maneira e na hora prescrita pelo Secretário do Tesouro ou seu delegado) As alterações feitas por esta seção se aplicam a tal opção. O valor justo de mercado agregado (determinado no momento da outorga da opção) da ação para a qual foi outorgado opções a qualquer empregado (de acordo com todos os planos de sua empresa empregadora e sua matriz e subsidiárias) a que as emendas feitas por esta seção se aplicam Não pode exceder 50.000 por ano civil e não deve exceder 200.000 no total. (2) Alterações em termos de opções. No caso de uma opção concedida em ou após 1 de janeiro de 1976. e pendente na data da promulgação desta Lei 13 de agosto de 1981, o parágrafo (1) da seção 425 (h) do Internal Revenue Code de 1986 anteriormente IRC 1954 não se aplica a qualquer alteração nos termos de tal opção (ou os termos do plano sob o qual concedido, incluindo a aprovação dos acionistas) feita dentro de um ano após a data de promulgação para permitir que essa opção se qualifique como uma opção de ações de incentivo. Para disposições que nada em alteração por Pub. L. 101508 pode ser interpretado como afetando o tratamento de certas transações ocorridas, bens adquiridos ou itens de renda, perda, dedução ou crédito considerados antes de 5 de novembro de 1990. para fins de determinação de imposto para os períodos que terminam após novembro 5, 1990. ver seção 11821 (b) da Pub. L. 101508. estabelecido como uma nota na secção 45K deste título. Tratamento das Opções como Opções de Compra de Ações Incentivos No caso de uma opção outorgada após 31 de dezembro de 1986. e até a data da promulgação desta Lei de 10 de novembro de 1988, essa opção não será tratada como opção de incentivo se Os termos dessa opção são alterados antes da data de 90 dias após a data da promulgação, para que essa opção não seja tratada como uma opção de compra de ações de incentivo. Alterações do Plano Não Requeridas Até 1º de janeiro de 1989 Para disposições que determinem que, se houver emendas feitas pelo subtítulo A ou subtítulo C do título XI 11011147 e 11711177 ou título XVIII 18001899A do Pub. L. 99514 exigir uma emenda a qualquer plano, tal emenda do plano não será obrigado a ser feito antes do primeiro ano plano iniciando em ou após 1 de janeiro de 1989. ver seção 1140 do Pub. L. 99514., conforme alterada, estabelecida como nota na seção 401 deste título. Determinados por escrito para esta seção Estes documentos, por vezes referido como Private Letter Rulings, são retirados da IRS Written Determinations página o IRS também publica uma explicação mais completa do que eles são eo que eles significam. A coleção é atualizada (no nosso final) diariamente. Parece que o IRS atualiza sua listagem todas as sextas-feiras. Note-se que o IRS muitas vezes títulos documentos de uma maneira muito simples de baunilha, duplicação. Não assuma que os documentos de título idêntico são os mesmos, ou que um documento posterior substitui outro com o mesmo título. É improvável que seja esse o caso. As datas de lançamento aparecem exatamente quando as recebemos do IRS. Alguns estão claramente errados, mas não fizemos nenhuma tentativa de corrigi-los, já que não podemos adivinhar corretamente em todos os casos e não desejamos aumentar a confusão. Truncamos os resultados em 20000 itens. After that, youre on your own.26 U. S. Code 424 - Definitions and special rules Definitions and special rules (a) Corporate reorganizations, liquidations, etc. For purposes of this part, the term issuing or assuming a stock option in a transaction to which section 424(a) applies means a substitution of a new option for the old option, or an assumption of the old option, by an employer corporation, or a parent or subsidiary of such corporation, by reason of a corporate merger, consolidation, acquisition of property or stock, separation, reorganization, or liquidation, if the excess of the aggregate fair market value of the shares subject to the option immediately after the substitution or assumption over the aggregate option price of such shares is not more than the excess of the aggregate fair market value of all shares subject to the option immediately before such substitution or assumption over the aggregate option price of such shares, and the new option or the assumption of the old option does not give the employee additional benefits which he did not have under the old option. For purposes of this subsection, the parent-subsidiary relationship shall be determined at the time of any such transaction under this subsection. (b) Acquisition of new stock For purposes of this part, if stock is received by an individual in a distribution to which section 305, 354, 355, 356, or 1036 (or so much of section 1031 as relates to section 1036) applies, and such distribution was made with respect to stock transferred to him upon his exercise of the option, such stock shall be considered as having been transferred to him on his exercise of such option. A similar rule shall be applied in the case of a series of such distributions. (1) In general Except as provided in paragraphs (2), (3), and (4), for purposes of this part, the term disposition includes a sale, exchange, gift, or a transfer of legal title, but does not include a transfer from a decedent to an estate or a transfer by request or inheritance an exchange to which section 354, 355, 356, or 1036 (or so much of section 1031 as relates to section 1036) applies or a mere pledge or hypothecation. (2) Joint tenancy The acquisition of a share of stock in the name of the employee and another jointly with the right of survivorship or a subsequent transfer of a share of stock into such joint ownership shall not be deemed a disposition, but a termination of such joint tenancy (except to the extent such employee acquires ownership of such stock) shall be treated as a disposition by him occurring at the time such joint tenancy is terminated. (3) Special rule where incentive stock is acquired through use of other statutory option stock (A) Nonrecognition sections not to apply If there is a transfer of statutory option stock in connection with the exercise of any incentive stock option, and the applicable holding period requirements (under section 422(a)(1) or 423(a)(1)) are not met before such transfer, then no section referred to in subparagraph (B) of paragraph (1) shall apply to such transfer. (B) Statutory option stock For purpose of subparagraph (A), the term statutory option stock means any stock acquired through the exercise of an incentive stock option or an option granted under an employee stock purchase plan. (4) Transfers between spouses or incident to divorce In the case of any transfer described in subsection (a) of section 1041 such transfer shall not be treated as a disposition for purposes of this part, and the same tax treatment under this part with respect to the transferred property shall apply to the transferee as would have applied to the transferor. (d) Attribution of stock ownership For purposes of this part, in applying the percentage limitations of sections 422(b)(6) and 423(b)(3) the individual with respect to whom such limitation is being determined shall be considered as owning the stock owned, directly or indirectly, by or for his brothers and sisters (whether by the whole or half blood), spouse, ancestors, and lineal descendants and stock owned, directly or indirectly, by or for a corporation, partnership, estate, or trust, shall be considered as being owned proportionately by or for its shareholders, partners, or beneficiaries. (e) Parent corporation For purposes of this part, the term parent corporation means any corporation (other than the employer corporation) in an unbroken chain of corporations ending with the employer corporation if, at the time of the granting of the option, each of the corporations other than the employer corporation owns stock possessing 50 percent or more of the total combined voting power of all classes of stock in one of the other corporations in such chain. (f) Subsidiary corporation For purposes of this part, the term subsidiary corporation means any corporation (other than the employer corporation) in an unbroken chain of corporations beginning with the employer corporation if, at the time of the granting of the option, each of the corporations other than the last corporation in the unbroken chain owns stock possessing 50 percent or more of the total combined voting power of all classes of stock in one of the other corporations in such chain. (g) Special rule for applying subsections (e) and (f) In applying subsections (e) and (f) for purposes of section 1 422(a)(2) and 423(a)(2), there shall be substituted for the term employer corporation wherever it appears in subsection (e) and (f) the term grantor corporation or the term corporation issuing or assuming a stock option in a transaction to which section 424(a) applies as the case may be. (h) Modification, extension, or renewal of option For purposes of this part, if the terms of any option to purchase stock are modified, extended, or renewed, such modification, extension, or renewal shall be considered as the granting of a new option. (2) Special rule for section 423 options In the case of the transfer of stock pursuant to the exercise of an option to which section 423 applies and which has been so modified, extended, or renewed, the fair market value of such stock at the time of the granting of the option shall be considered as whichever of the following is the highest the fair market value of such stock on the date of the original granting of the option, the fair market value of such stock on the date of the making of such modification, extension, or renewal, or the fair market value of such stock at the time of the making of any intervening modification, extension, or renewal. (3) Definition of modification The term modification means any change in the terms of the option which gives the employee additional benefits under the option, but such term shall not include a change in the terms of the option attributable to the issuance or assumption of an option under subsection (a) to permit the option to qualify under section 423(b)(9) or in the case of an option not immediately exercisable in full, to accelerate the time at which the option may be exercised. (i) Stockholder approval For purposes of this part, if the grant of an option is subject to approval by stockholders, the date of grant of the option shall be determined as if the option had not been subject to such approval. (j) Cross references For provisions requiring the reporting of certain acts with respect to a qualified stock option, an incentive stock option, options granted under employer stock purchase plans, or a restricted stock option, see section 6039. 1 So in original. Probably should be sections. 1996Subsec. (c)(3)(B). Bar. L. 104188 substituted an incentive stock option or an option granted under an employee stock purchase plan for a qualified stock option, an incentive stock option, an option granted under an employee stock purchase plan, or a restricted stock option. Subsec. (a). Bar. L. 101508. 11801(c)(9)(F)(i), substituted 424(a) for 425(a). Subsec. (c)(3)(A)(ii). Bar. L. 101508. 11801(c)(9)(F)(ii), substituted 422(a)(1) or 423(a)(1) for 422(a)(1), 422A(a)(1), 423(a)(1), or 424(a)(1). Subsec. (d). Bar. L. 101508. 11801(c)(9)(F)(iii), substituted 422(b)(6) and 423(b)(3) for 422(b)(7), 422A(b)(6), 423(b)(3), and 424(b)(3). Subsec. (g). Bar. L. 101508. 11801(c)(9)(F)(iv), substituted 422(a)(2) and 423(a)(2) for 422(a)(2), 422A(a)(2), 423(a)(2), and 424(a)(2) and 424(a) for 425(a). Subsec. (h)(2). Bar. L. 101508. 11801(c)(9)(F)(v)(I), added par. (2) and struck out former par. (2) which related to special rules for sections 423 and 424 options and to an exception that such rules would not apply with respect to a modification, extension or renewal of a restricted stock option before Jan. 1, 1964. if the aggregate of the monthly fair market value for 12 consecutive months before date of modification, etc. divided by 12 is an amount less than 80 of the fair market value of such stock on the date of original granting or the date of modification, etc. whichever is higher. Subsec. (h)(3). Bar. L. 101508. 11801(c)(9)(F)(v)(III), struck out at end If a restricted stock option is exercisable after the expiration of 10 years from the date such option is granted, subparagraph (B) shall not apply unless the terms of the option are also changed to make it not exercisable after the expiration of such period. Subsec. (h)(3)(B). Bar. L. 101508. 11801(c)(9)(F)(v)(II), substituted section 423(b)(9) for sections 422(b)(6), 423(b)(9), and 424(b)(2). 1989Subsec. (C) (1). Bar. L. 101239 made technical correction to Pub. L. 100647. 1018( l )(2), see 1988 Amendment note below. 1988Subsec. (C) (1). Bar. L. 100647. 1018( l )(2), as amended by Pub. L. 101239. substituted paragraphs (2), (3), and (4) for paragraphs (2) and (3). 1984Subsec. (h)(3)(B). Bar. L. 98369 struck out reference to section 422A(b)(5). 1983Subsec. (C) (1). Bar. L. 97448. 102(j)(6)(B), substituted paragraphs (2) and (3) for paragraph (2). Subsec. (j). Bar. L. 97448. 102(j)(5), inserted reference to an incentive stock option. 1981Subsec. (d). Bar. L. 9734. 251(b)(2), inserted reference to section 422A(b)(6). Subsec. (g). Bar. L. 9734. 251(b)(3), inserted reference to section 422A(a)(2). Subsec. (h)(3)(B). Bar. L. 9734. 251(b)(4), inserted reference to section 422A(b)(5). Effective Date of 1996 Amendment Amendment by Pub. L. 104188 effective, except as otherwise expressly provided, as if included in the provision of the Revenue Reconciliation Act of 1990, Pub. L. 101508, title XI. to which such amendment relates, see section 1702(i) of Pub. L. 104188. set out as a note under section 38 of this title . Effective Date of 1989 Amendment Amendment by Pub. L. 101239 effective, except as otherwise provided, as if included in the provision of the Technical and Miscellaneous Revenue Act of 1988, Pub. L. 100647. to which such amendment relates, see section 7817 of Pub. L. 101239. set out as a note under section 1 of this title . Data de Vigência de 1988 Alteração Alteração por Pub. L. 100647 em vigor, salvo disposição em contrário, como se estivesse incluído na disposição da Lei de Reforma Fiscal de 1986, Pub. L. 99514. a que se refere esta alteração, ver secção 1019 (a) do Pub. L. 100647. estabelecido como nota na secção 1 do presente título. Effective Date of 1984 Amendment The amendment made by subsection (b) amending this section shall apply with respect to modifications of options after March 20, 1984 . Effective Date of 1983 Amendment Pub. L. 97448, title I. 102(j)(6), Jan. 12, 1983. 96 Stat. 2373. provided that the amendment made by that section is effective only with respect to transfers after March 15, 1982 . Amendment by section 102(j)(5) of title I of Pub. L. 97448 efetivo, salvo disposição em contrário, como se tivesse sido incluído na provisão da Economic Taxe de Recuperação de 1981, Pub. L. 9734. a que se refere esta alteração, ver secção 109 do Pub. L. 97448. estabelecido como nota na seção 1 deste título. Effective Date of 1981 Amendment Amendment by Pub. L. 9734 applicable with respect to options granted on or after Jan. 1, 1976. and exercised on or after Jan. 1, 1981. or outstanding on Jan. 1, 1981. or granted on or after Jan. 1, 1976. and outstanding Aug. 13, 1981. see section 251(c) of Pub. L. 9734. set out as an Effective Date note under section 422 of this title . Section applicable to taxable years ending after Dec. 31, 1963. except in cases of options granted after Dec. 31, 1963. and before Jan. 1, 1965. in which case par. (1) of subsec. (h) shall not apply to any change in the terms of such option made before Jan. 1, 1965. to permit such option to qualify under pars. (3), (4), and (5) of section 422(b), see section 221(e) of Pub. L. 88272. set out as an Effective Date of 1964 Amendment note under section 421 of this title . Para disposições que nada em alteração por Pub. L. 101508 pode ser interpretado como afetando o tratamento de certas transações ocorridas, bens adquiridos ou itens de renda, perda, dedução ou crédito considerados antes de 5 de novembro de 1990. para fins de determinação de imposto para os períodos que terminam após novembro 5, 1990. ver seção 11821 (b) da Pub. L. 101508. estabelecido como uma nota na secção 45K deste título. Determinados por escrito para esta seção Estes documentos, por vezes referido como Private Letter Rulings, são retirados da IRS Written Determinations página o IRS também publica uma explicação mais completa do que eles são eo que eles significam. A coleção é atualizada (no nosso final) diariamente. Parece que o IRS atualiza sua listagem todas as sextas-feiras. Note-se que o IRS muitas vezes títulos documentos de uma maneira muito simples de baunilha, duplicação. Não assuma que os documentos de título idêntico são os mesmos, ou que um documento posterior substitui outro com o mesmo título. É improvável que seja esse o caso. As datas de lançamento aparecem exatamente quando as recebemos do IRS. Alguns estão claramente errados, mas não fizemos nenhuma tentativa de corrigi-los, já que não podemos adivinhar corretamente em todos os casos e não desejamos aumentar a confusão. Truncamos os resultados em 20000 itens. Depois disso, você está sozinho.