Opções: A Foolish Introdução Este veículo de investimento não tem que ser confuso. Historicamente, o Tolo tem evitado as opções como um veículo de investimento, por razões melhor indicadas por pessoas mais espertas do que nós. Peter Lynch, um favorito insensato por aqui, não era um fã de pequenos investidores individuais usando opções. E foram sempre conscientes de Warren Buffetts primeira regra: Não perca dinheiro. As opções, pela sua própria natureza, podem aumentar significativamente as perdas. Então, novamente, como instrumentos de alavancagem, eles também podem ampliar ganhos. As opções têm desfrutado de um perfil muito mais elevado nos últimos anos, à medida que os volumes de negociação aumentaram, investidores curiosos mergulharam seus dedos em águas não testadas e novos corretores especializados entraram no mercado. Os infomercials atrasados da noite caracterizam o software vermelho-e-verde-intermitente de fascinação e os testimonials dos povos ordinários que, com pouco ou nenhum treinamento, reivindicam ter feito fortunas nos mercados da opção. Esse último ponto é por que estavam aqui. Esta série não se destina a comerciantes ou profissionais sofisticados que empregam estratégias de arbitragem complexas ou olhando para a volatilidade do comércio. Em vez disso, estavam esperando para dar Fools comum um conhecimento firme de quais opções são, e como recomendamos usá-los na esperança de melhorar os retornos. Opções são algo mais O melhor lugar para começar seria definir exatamente quais opções são. As opções são derivadas - derivam seu valor de uma outra coisa subjacente. Antes que você comece usar opções, seu insensato para certificar-se você para compreender exatamente o que aquele algo é. Durante anos, Warren Buffett alertou os investidores sobre as potenciais conseqüências terríveis do uso de derivativos não controlados e crescentes nos mercados de capitais. Mais uma vez, o próprio Oráculo de Omaha usou derivados quando sente que os mercados lhe oferecem uma oportunidade de valor. Assim, podemos entender por que os Tontos podem ser confundidos por esse comportamento aparentemente contraditório. Para enfatizar isso enfaticamente, acreditamos que 99 dos investidores individuais de varejo - é você, pessoal - podem passar a vida feliz sem nunca comprar ou vender uma opção. Mas os próprios derivados (das quais as opções são apenas uma parte) não são inerentemente ruins. Os problemas reais decorrem de sua ampla proliferação, e da contabilidade louca com que theyre associado. Opções são apenas ferramentas, e theyre apenas tão bom quanto as pessoas usá-los. Uso perspicaz por investidores bem educados pode aumentar consideravelmente um retorno carteiras. Reckless, mal informado uso de opções, no entanto, pode prejudicar gravemente suas explorações. Para usar bem as opções, você tem que ter uma compreensão saudável do valor intrínseco do negócio envolvido. Sem esse mais insensato dos princípios, como o cofre você sente em usar opções para alavancar retornos Algumas advertências insensatas Você não encontrará descrições aqui da troca da opção para o sake dos tradings. Se o youre interessado no dia que troca ou o software preto da caixa, olha em outra parte. A maioria desses programas deve vir com rótulos de advertência, e alguns devem ser ilegais. Não olhe aqui para uma abordagem de negociação apenas opção, quer. Acreditamos que as opções derivam seu valor de negócios reais, cujo valor real pode ser estimado e empregado como uma base sólida para uma estratégia de opções Foolish. Muitas pessoas, incluindo muita gente em nossa comunidade Foolish, fizeram muito bem tratando opções como instrumentos negociando. Se você gostaria de tentar seguir seus passos, bem, aponte para alguns recursos que podem ajudar. Para o resto de vocês, sentar e relaxar. Se você terminar esta série com uma compreensão melhor da mecânica, dos riscos, e das recompensas potenciais das opções, bem fêz nosso trabalho. E, para aqueles de nós que já estão familiarizados com os fundamentos do mundo de opções, confira estes mais intermediários de nível how-tos: Experimente qualquer um dos nossos serviços de boletim Foolish gratuitamente por 30 dias. Nós Fools não todos podem ter as mesmas opiniões, mas todos nós acreditamos que considerando uma gama diversificada de insights nos torna melhores investidores. The Motley Fool tem uma política de divulgação. Novidade aqui Obter o boletim informativo gratuito Oblivious Investor oferece um boletim gratuito que fornece dicas sobre investimentos de baixa manutenção, planejamento tributário e planejamento de aposentadoria. Junte-se a mais de 16.000 assinantes de e-mail: Os artigos são publicados segunda-feira e sexta-feira. Você pode cancelar sua inscrição a qualquer momento. Don8217t seja um (Motley) Fool. Update: Estou de acordo com a minha avaliação do Motley Fool (que investidores como um grupo seria melhor sem ele eo resto da indústria de boletim de ações). Mas eu não poderia ter sido mais errado sobre as contribuições que Brokamp faria para ficar rico lentamente. Seus artigos forneceram conselhos sólidos e úteis. Dois exemplos: Get Rich Slowly (o maior blog de finanças pessoais, eu acredito) recentemente começou a hospedar uma coluna regular de um escritor Motley Fool. Pontuação um para os bandidos. Mas todo mundo adora os caras do The Motley Fool, certo Algumas manchetes para ser encontrado no Fool como eu escrevo isso (07/05/09): 82205 Cold Stocks Aquecimento Up8221 82205 Ações com um Bright Future8221 8220Estes são os Market8217s 10 Best Stocks8221 Ugh . Se essas manchetes são um exemplo perfeito de uma filosofia rica, eu não sei o que é. Eles promovem suas newsletters8217 desempenho com letras grandes verde: 8220Outperform por 40.05.8221 Para mim, isso soa suspeitosamente como they8217re indicando que você vai superar por esse valor se você comprar o seu boletim informativo. Eu sou o único a quem isto parece um uso enganoso de figuras de desempenho passadas O que os tolos fazem: Tanto quanto eu posso dizer, o negócio inteiro Motley Fool8217s é construído em cima de convencer povos que it8217s fácil bater o mercado. Não importa o fato de que apenas um punhado de investidores já fizeram por um período suficientemente prolongado para nos dar qualquer tipo de confiança de que era devido a qualquer outra coisa que não a sorte. Não importa o fato de que cada comércio é um jogo de soma negativa devido aos custos de transação. Nunca mente o fato de que, no total, os investidores 8217 quest para vencer o mercado é impossível por definição. Não importa o fato de que se deixássemos de pagar editoras de boletins, serviços de seleção de ações, gestores ativos de fundos e todos os outros charlatães que nos encorajam a participar desse esforço infrutífero, estaremos melhor em 100 bilhões a cada ano. Minha reclamação Meu problema não é com as picaretas de ações particulares que eles promovem. Minha queixa é com a promoção da idéia de que a coleta de ações é uma forma prudente de investimento. Pensar que os investidores individuais (Sim, isso significa que você.) Têm qualquer vantagem significativa sobre os investidores institucionais. As pessoas com quem negociamos quando compramos ou vendemos ações são absurdas. Se pudéssemos remover nossas emoções por um minuto, deve ser óbvio que é raro para os investidores individuais saberem qualquer coisa que os investidores institucionais don8217t. Temos menos tempo para monitorar nossos investimentos. Menos acesso à pesquisa. Recursos menos analíticos a serem utilizados. Tanto o senso comum como um enorme corpo de pesquisa nos dizem que a nossa melhor aposta é simplesmente parar de tentar e investir em vez disso em fundos de baixo custo administrados passivamente. Se alguém disser que é fácil vencer o mercado escolhendo estoques, eles provavelmente estão mal informados ou estão prestes a vender algo. Passe alguns minutos no site Fools8217, e eu acho que podemos ver em qual grupo eles se encaixam. Os tolos em fundos de índice Sim, I8217m ciente que promovem também fundos de índice. Mas eles fazem isso da maneira mais desanimada e de duas faces possível. Para cada artigo em seu local que promove fundos de índice, there8217s um outro artigo ao lado dele que indica que todo o investor com uma onça da inteligência pode bater o mercado. O que você acha que estou errado É razoável para ouvir The Motley Fool Ou estou certo de que tentar vencer o mercado é uma fool8217s errand Por favor, deixe-me saber o que você pensa nos comentários. Para ser claro, Robert Brokamp8217s artigos parecem ser muito mais razoável e bem informado do que muito do resto do site Motley Fool. Minha queixa não é com ele especificamente, mas com os princípios adotados por Motley Fool em geral. Investir em fundos de índice explicados em 100 páginas ou menos Tópicos cobertos no livro: Alocação de ativos: Por que é tão importante e como determinar o seu próprio, Como escolher fundos mútuos vencedores , Roth IRA vs tradicional IRA vs 401 (k), Clique aqui para ver a lista completa. Um livro maravilhoso que diz aos seus leitores, com explicações lógicas simples, a nossa Filosofia Boglehead para o investimento bem sucedido. - Taylor Larimore, autor de The Bogleheads Guia de Investir Leia outros comentários sobre Amazon Comments Quando os Motley Fools chegaram na cena PF na década de 19908217, eles eram algo novo e diferente. Eles queriam fazer financiamento pessoal, especialmente o mercado de ações, menos assustador para a pessoa média. Hoje, temos uma gazillion finanças pessoais bloggers lá fora, dando conselhos. Parece que os caras Motley Fool tiveram que empurrar mais rápido para tentar se destacar da multidão. Concordo com você que tentar bater o mercado não é uma boa idéia para a maioria das pessoas. Mas esse conselho não é suficientemente sexy para vender anúncios. Este isn8217t 100 relacionado com o seu post (eu acho que você sabe que às vezes tolamente comprar estoques individuais eu, bem como o meu maior ETF / tracker holdings com consequências mistas), mas quais são os seus pensamentos sobre o que aconteceria se todos seguiram o mercado I8217ve pensado sobre Isso muito ultimamente. Seguramente deixaria o mercado nas mãos de apenas algumas instituições ativas. O crescimento de trackers poderia ser uma razão pela qual nós vimos grandes oscilações nos últimos tempos. Por 8216 deixar o mercado8217 quero dizer a direção do mercado8217s. Obviamente, os investidores tracker ainda se beneficiariam dos aumentos e quedas. Oi, Monevator. Eu acho que isso depende do que você quer dizer com 8220 cada um.8221 Se, literalmente, todos (incluindo os investidores institucionais) o fizeram, então teríamos pouca volatilidade, já que a demanda de mês para mês seria bastante constante. As únicas alterações na procura resultariam das necessidades de liquidez. (Ou seja, a única razão que as pessoas estariam vendendo é porque elas precisam do dinheiro, ea única razão pela qual as pessoas estariam comprando é porque têm novo dinheiro para investir). Como resultado de uma demanda razoavelmente estável, os retornos seriam bastante próximos Rendimento de dividendos aumento dos lucros em cada período. Embora se por 8220 cada um 8221 você só quer dizer os investidores individuais, então eu acho que é uma história diferente. Embora I8217m ainda inclinado a pensar que, para cada pessoa que muda para um buy-and-hold, estratégia de investimento passivo, a volatilidade de curto prazo na demanda será diminuída. Em resumo, imagino que a volatilidade de curto prazo do mercado ea popularidade do investimento passivo estão inversamente relacionadas. Mike, eu acho que o que significa Moneyvator (e isso passou pela minha mente também) é o que acontece com a responsabilidade de uma empresa para os acionistas se todos fossem próprios fundos de índice Ou se 75 de uma empresa comum 8217s foi realizada em fundos de índice Que motivação seus diretores Tem que fornecer um dividendo agradável em vez de salários exorbitantes para si mesmos. Bem, minha compreensão é que ele wouldn8217t que é diferente da situação atual. Bogle8217s tem feito um monte de escrever / falar sobre isso ultimamente. Aqui está o texto para uma excelente palestra que ele deu em 1 de abril na Universidade de Columbia: johncbogle / wordpress / wp-content / uploads / 2009/04 / columbia409.pdf Atualmente, aproximadamente 70% das ações são detidas por instituições e não por pessoas físicas Investidores. E, na maioria das vezes, fazem um trabalho terrível ao se preocupar em votar suas ações ou desempenhar qualquer tipo de papel ativo na governança corporativa. E enquanto eu faço isso é uma questão que precisa ser abordada, tenho minhas dúvidas de que a melhor maneira de fazer isso é incentivar as pessoas a se preocupar com a posse de ações de empresas individuais. I8217d argumentam que uma abordagem mais eficaz seria colocar algum tipo de regulamentação em vigor para garantir que os gestores de fundos realmente cumprir suas obrigações fiduciárias. Eu não poderia concordar mais. Eu trabalho para um dos grandes bancos de investimento e esses caras (sim, a maioria são homens) dedicam milhões de dólares e toneladas de horas para pesquisar ações. Uma média, investidor individual simplesmente não pode competir com isso não necessariamente sobre inteligência, um investidor individual simplesmente não tem os recursos e conexões que esses caras têm me acreditar. Isso não quer dizer que todos eles estão batendo no mercado, sabemos que eles são aren8217t, mas isso é porque eles são o mercado. Você não pode ler dez, vinte ou no entanto muitos mais vendas-y Motley Fool artigos e acho que você terá uma vantagem no mercado (aka os investidores institucionais). Mas isso é exatamente o que eles levam você a acreditar no Motley Fool. É uma farsa total. Tenho de concordar com você de todo o coração. Para criação de riqueza a longo prazo, eu não acho que seguir os tolos é a filosofia certa para a maioria dos aforradores. É apenas para pessoas que querem negociar valores mobiliários e realmente gerenciar ativamente seus fundos. Mas, eu realmente duvido que essas pessoas vão bater fundos de índice com muita freqüência. Todos parecem um pouco presunçosos e arrogantes em seus estilos de escrita. Eu ainda na ocasião leio Motley Fools, mas I8217ll ainda fazer minha própria pesquisa para verificar seus fatos antes de seguir seus conselhos. Fazer algo menos seria verdadeiramente tolo. 8220Is é razoável para ouvir The Motley Fool Ou estou certo de que tentar vencer o mercado é um bobo errand8221 Mesmo se você acha que bater o mercado é possível a longo prazo, ainda é razoável para ouvir o Motley Fool. Pior site de finanças nunca. Sobre os tolos, acho que o diabo está certo. Originalmente, eles tentaram ser mais 8220oblivious8221, mas acabaram se tornando 8220motley8221. Adivinhando anúncios e dinheiro. Por que as pessoas sempre tentam ganhar dinheiro. Os Motley Fools são idiotas de buncha. Eu os segui através da explosão de bolha de tecnologia. Eles eram motores de impulso clássicos na época, ou seja, escolher ações individuais para superar o mercado mais amplo (tanto para as carteiras 8220Rule Maker8221 e 8220Rule Breaker8221). Após a recessão de 2002, eles mudaram totalmente o seu jogo para se tornar 8220index8221 caras. Depois de alguns anos de sub-performance por grandes índices dos EUA relativos a small caps e internacionais, eles começaram a enfatizar essas áreas, chegando mais tarde ao jogo. Então agora que esses mercados momentum entraram em colapso no ano passado, aqui vem a conversa 8220index8221 deles novamente. Eu não culpa seus esforços, eles parecem falar com o investidor médio individual. No entanto, suas estratégias resultam em sub-desempenho bruto e eles realmente devem ir embora (quero dizer, sério, quantas vezes você pode ser tão errado e ainda ser permitido ficar.). Meus dois centavos. Eu também tenho seguido Motley Fool desde o boom pontocom (não seguir o seu conselho, mente você 8212 apenas lendo seu lixo). Eles surpreendentemente ainda têm alguns artigos antigos em seus servidores, e Googling algumas ações caíram trazer algumas de suas recomendações passadas que são particularmente risível agora. E, hey, se você puder apenas deixar cair os perdedores de suas carteiras modelo e adicionar vencedores, e então medir o desempenho de sua composição nova (lida suas revelações), você pode manter-se olhar como um seletor grande do estoque. É difícil testar estoques até encontrar um que tenha tido uma boa execução, mas ainda é relativamente pouco negociado. Você recomenda-o como se você o estiver seguindo por muito tempo. Seus leitores verificar seu gráfico e dizer 8220Wow Este estoque tem vindo a fazer well8221 Então, eles pensam que você sabe o que você está falando. Outro truque é executar um artigo onde eles listam várias ações que fizeram grande ao longo dos últimos 5 ou 10 anos (seus 8220multi-baggers8221) e, em seguida, dizer-lhes que estão encontrando ações agora que estão realizando apenas como isso. Nunca mente que eles nunca recomendaram qualquer um desses stocks no passado, ou disse-lhe para vendê-los há anos. Para pg, eles podem estar errado uma e outra vez, mas há sempre novas pessoas que estão começando a ganhar dinheiro e querendo entrar no mercado, e essas pessoas nunca ouviram falar de um sucker nascido a cada minuto. 8221 Eu sou um ex-membro em recuperação do boletim Motley Fool Hidden Gems. MF é como um culto, com os irmãos Gardner sendo os cultos da personalidade. Eu realmente tentei dar-lhes o benefício da dúvida, mas no final eu decidi que eles realmente weren8217t melhor em picking ações do que eu sou. Weren8217t esses caras majores Inglês na faculdade eu deixei majores Inglês me diga como investir eu me lembro, de volta no dia, quando eles usaram para tout seu Foolish Quatro estratégia de investimento mecânico. Então admitiram que era falacioso e a abandonaram. Eles também costumavam escolher o estabelecimento de 8220investimentos e como você não precisava pagá-los para gerenciar seu portfólio quando macacos treinados faziam tão bem. Agora, os tolos fazem parte do estabelecimento de investimento que usaram para zombar. Hidden Gems foi a minha última experiência com o Motley Fool. Muitos de seus picaretas foram para baixo. A fim de obter bons retornos você teve que ter sorte e não perder os poucos que voou alto. A última palheta para mim foi quando Tom Gardner praticamente desapareceu de HG sem dizer aos assinantes até que eles o chamaram e ele admitiu que ele tinha se tornado o CEO MF que estava consumindo todo o seu tempo. Isto estava acontecendo quando sua escolha mais preciosa (SCSS) estava caindo aos pedaços. O silêncio e a falta de orientação eram ensurdecedores. Então, Tom Gardner desistiu do serviço e, quando o mercado caiu totalmente (e HG), Bill Mann teve de repente melhores oportunidades de carreira chamando-o. Eu era um otário por muito tempo. O Louco me deixa louco agora. Como um dos escritores originais, foi uma ótima experiência viver através da bolha em uma empresa de tecnologia após 15 anos na cidade. Agora, eu não tenho idéia de qual é o seu modelo de negócio. Como um gestor de fundos passivo que realmente nos convém ter um monte de dinheiro burro correndo ao redor do mercado que podemos explorar, não fazendo nada. Mas me entristece que o site ainda está atraindo tolos para a idéia de que eles podem vencer o mercado. Obrigado por suas postagens. Eu quase me tornei um dos tolos. Eu estava pensando em se inscrever para o seu boletim de investimento de renda. Graças Slim amp Jason por suas palavras de sabedoria. Eu era um 8216fool8217 há muito tempo, começando quando eles tinham uma coluna de jornal e estavam na AOL. Eu perdi BIG na CSCO. (Ninguém no Fool me fez comprar nada, eu sei) Mas isso fez isso. Peguei os restos do meu dinheiro e consegui fundos mútuos na Vanguard. Mas eu ainda tenho um Motley Fool Visa no BOA 8211 eo menino me sinto tolo (definição típica) usando-o. Eu durmo muito melhor agora. A montanha russa isn8217t para mim. Eu gosto de índice ETFs e alguns fundos de índice de MER baratos, especialmente em áreas I8217m não familiarizado com. Mas eu comprar ações individuais também. Acho que sou um contrariador, ou um hobbyista de ações, porque não acho que estou tentando superar qualquer mercado ou saber mais do que investidores institucionais. Eu acho que eu simplesmente não o vejo nos mesmos termos. Provavelmente eu venho de uma perspectiva diferente. Eu gosto de estudar as empresas, eu ouço o que os analistas diferentes cobrem sobre as empresas (acho que é interessante) (acho que alguns chamam isso rezando no alter de CNBC, no entanto). Eu não vejo montanhas-russas e roletas. Eu não comprei um estoque apenas porque ele mencionou no Louco (embora se me derem algo para pensar, eu poderia conferir). Acho que a questão não é uma divisão para mim. Eu uso ambas as estratégias. Eu também tenho certas razões éticas para não investir em muitos fundos de índice, porque eu não concordo com algumas das empresas que são varridas para a cesta e don8217t quero o meu dinheiro apoiá-los. MoneyEnergy: Eu não tenho absolutamente nenhum problema com as pessoas escolhendo estoques. Se isso é o que você quer fazer (por qualquer razão), então vá para ele. E boa sorte para você Meu problema é simplesmente com as empresas que: promover a escolha de ações como uma forma confiável para melhorar o retorno do investimento, e ganhar dinheiro, independentemente de fazer ou não. Eu definitivamente concordar re: não dar mais do meu dinheiro para uma empresa / negócio / corretor quando eu don8217t necessidade de. Esta é uma coisa que eu amo sobre certos gotejamentos, desde que você realmente pode investir para nenhum custo (uma fração dos planos de DRIP não têm comissões ou taxas de reinvestimento qualquer). Quanto à compra de ações individuais, eu considero mais em termos de compra das empresas subjacentes. Eu don8217t realmente vê-lo em todo o contexto do macaco jogando dardos em um alvo. Mas eu também don8217t comprar apenas para perspectivas de crescimento puro, que parece ser onde um monte de ganância do mercado vem de qualquer maneira. Eu acho que é um investidor modesto, mas assertivo, 8211 escolhas conservadoras, embora eu tenha cometido alguns erros especulativos que eu aprendi muito rapidamente de minha carta para Motley Fool: Queridos irmãos Gardner: Estou escrevendo para dar seguimento à minha decisão de cancelar meu Subscrição do Stock Advisor, depois de cancelar o Rule Breakers no ano passado. Eu pensei que é possível que você possa estar interessado em por que, se esta carta consegue não ser eliminada pelos assistentes porque não é complementar. A proliferação de seus boletins de notícias aumentou de um a quantos agora sobre 20 pelo menos. Não há nenhuma maneira que eu estou recebendo o melhor conselho que você deve espalhar as melhores escolhas de ações entre todos estes produtos em divisões cada vez maior de categorias. No entanto, isso não é o que um investidor precisa ou pode beneficiar de um investidor quer o benefício de sua visão e análise para montar uma carteira razoável, não importa o que a categoria, e um número limitado de ações. Além disso, sua publicação incessante de memorandos para tantas ações, muitas vezes com mensagens contrárias, ilustra a confusão e falta de mensagem. Por exemplo, uma recomendação sua, Gamestop. Você me encorajou a comprar e segurar repetidamente. No entanto, eu vi uma carta que aconselhou que pode ser hora de despejar Gamestop, publicado no Yahoo financeiro, no dia que os ganhos mostraram um aumento de 20. Isso ajudou a derrubar o preço. Então, publicamente você publica conselhos contrários ao público que você dá aos clientes pagantes. Quando eu postei uma queixa para sua empresa e no fórum, eu ouvi nenhuma resposta, exceto uma que declarou que você tem tantas pessoas escrevendo opiniões que ninguém tem controle sobre o conteúdo. Você abrogou seu próprio conselho. Você aconselha que é tolo negociar em opções agora você tem uma estratégia de opções que se pode seguir para uma taxa. Finalmente, após exclamar para sempre sobre fundos mútuos, que eles têm taxas ocultas muito caras, e pode-se escolher melhor para ele ou ela própria, você está agora, eis que, saindo com seu próprio fundo mútuo. Parece que nenhum conselho é ficar se você pode fazer mais dinheiro ser constantemente watering para baixo ou desafiando o que você disse anteriormente, saindo com outra categoria de investir newsletter que agora propõe a aconselhar um nas categorias que anteriormente demitiu como unsound . Motley Fool simplesmente se transformou em um churn e queimar conselho moinho, não importa se uma mão afirma o oposto do outro, é suposto engolir tudo. A sua política (para nós) de compra e retenção não funciona a médio prazo equilibrar o seu portfólio, recomendado pela maioria dos profissionais CFP, faz. Suas asserções bobas após o acidente no ano passado de 60 que você ainda pode fazê-lo de volta, porque o mercado média de 10 por ano, em média, também não é baseado na realidade você tem que cereja-escolher seus prazos para incluir grandes quedas no mercado para alcançar As taxas de crescimento que você média do investidor típico perde nesse cálculo. Enquanto o mercado de ações ganhou 60 este ano, que não restaura as perdas do ano passado. Uma perda de 60 de um investimento de 100 que recupera 60 resultados apenas em apenas 64, mas a média desses ganhos parece, bem, nenhuma perda em tudo Na realidade, você ainda perdeu 36. Estou decepcionado com a minha experiência ea pura Número de lançamentos que você publicar continuamente. Eu posso olhar para um estoque no Yahoo e encontrar 7 ou 8 lançamentos Fool em um dia por baixo, touting o estoque como ele afunda, ou vice-versa. Em suma, a única receita para o sucesso é o grande número de boletins que você pode vender, e vai contra o seu próprio conselho para seus próprios portfólios. Você tout seus números, mas a menos que você cronometrado seus investimentos quando você fez, eles não são atingíveis, nem são seus números atuais que grande. Suas estratégias, quando seguidas, simplesmente perdem mais dinheiro do que ganhos para os leitores de sua nave, como eu fui uma vez. Seu conselho parcial é mais prejudicial, em seguida, útil, e você está enganando os investidores, que não vai conseguir a verdadeira imagem até que gastam milhares para comprar todos os boletins. Na verdade, você tem que ter agora o nonsense carteira de milhões de dólares para permitir-vos a construir a partir de todas as suas escolhas de ações miríade. Você não seria capaz de conseguir isso por furar a qualquer categoria que você tem um boletim para. Então, eu decidi 200 por ano para 1/20 das melhores ações que você iria comprar, não é uma pechincha na melhor das hipóteses, e perigoso para o indivíduo. Enquanto você escolhe entre a cesta inteira para si mesmos, você deixa-nos com pouca ajuda na construção de uma carteira de dinheiro bem equilibrado crescente por espalhar o conselho forma muito fina. Eu acho que você está perdendo mais dinheiro para seus participantes do que você está fazendo, se você tentou descobrir. Alvin Landis diz: Obrigado, 8221 o que você acha 8221 Eu sou um homem de 62 anos que perdeu o emprego. Com uma educação de 7 ª série. Minha leitura, e habilidades de informática são pobres para dizer o mínimo. Sentado aqui tentando aprender, devo ter um dicionário à mão, até mesmo começar a entender. Têm vindo a contribuir para um IRA convencional desde 1999, (montante máximo). Em 2004, eu confrontado meu corretor, sobre o fato de que a única vez que minha conta cresceu foi uma vez por ano, quando eu financiado. Como o mercado plummet 2008, eu estava visitando com um dos meus irmãos, (que é educado 8221 DR 8221), que pensou que eu deveria gerenciar a minha própria conta. Bem para dizer o mínimo que eu não tinha certeza sobre isso. Ele informou que ele tinha um contato que estava no negócio de gestão de dinheiro de outras pessoas, e com o seu aconselhar, ele (meu irmão) tinha feito muito bem para os últimos 8 anos. Então, aqui estou eu cerca de 1 ano depois, e eu, tenho feito bem, mas apenas devido à sua ajuda. Gostaria de sair de sua ala. Estou me perguntando se há alguém lá fora que pode colocar em seus 2 centavos worth. Estou completamente aberto a idéias ou conselhos, pro ou con. I8217d sugerem obter uma educação ao nível do solo em investir antes de fazer quaisquer mudanças dramáticas em seu portfólio. Comece com um ou dois livros sobre o assunto. Alguns dos I8217d recomendo incluem: O Bogleheads8217 Guia de Investir, The Investor8217s Manifesto, The New Coffeehouse Investor, ou o meu mais recente, Investing Made Simple. Eles ficam cada um facilmente legível, contendo boa informação. Espero que ajude. - Mike Bem-vindo Oi. Im Mike Piper, o autor deste blog. Im um CPA e autor de vários livros de finanças pessoais. O ponto deste blog é mostrar que investir doesnt tem que ser complicado. Clique aqui para ler mais ou digite seu endereço de e-mail no formulário azul à esquerda para receber atualizações gratuitas. Siga este site Circular do Tesouro 230 Aviso Qualquer conselho fiscal dos EUA neste blog não é destinado ou escrito para ser usado, e não pode ser usado, com a finalidade de (1) evitar penalidades sob o Internal Revenue Code ou (2) promover, Ou recomendar a outra parte qualquer transação ou assunto abordado neste blog. 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Além disso, a venda de chamadas, coloca e fazendo ações cobertas expõe você a grandes perdas possíveis. Suas compras recomendadas de chamadas e coloca são muito poucos e que é o tipo de serviço de opção I8217m interessado polegadas Ao comprar opções, as perdas são limitadas e há uma chance de uma boa pontuação. Para um trader experiente opção eu don8217t recomendar o serviço. Responder Hide Respostas e March 11, 2010 4:44 Inscrito em agosto, esperando aprender e lucrar. O aspecto educacional é bom, a prática é medíocre. Não vale o preço elevado. Responder Hide Respostas e January 13, 2013 2:47 pm Esta é uma cintura de dinheiro. Responder Hide Ocultar Respostas e Fevereiro 26, 2013 1:32 pm I8217ve sido investir em ações e opções para mais de 20 anos agora, e eu realmente gosto Motley Fool Opções. Eu costumava fazer apenas comprar ou vender chamadas ou coloca. Agora aprendi a aumentar meus lucros com spreads, straddles, strangles. Haven8217t tentou um 8220Iron Condor8221 ainda, mas eles explicam como fazê-lo. Eles parecem ter uma boa porcentagem de ganhar comércios (80-90). Escolho e escolho os que eu implemento, e fiz o suficiente para pagar minha assinatura nos próximos 20 anos. Você precisa ser um pouco paciente às vezes. Eles têm leitores hellip suficiente Leia mais Responder Esqueci respostas e outubro 28, 2013 5:16 pm Um ótimo serviço para idéias de comércio, não importa se você é um veterano ou um novato. Mesmo pro8217s pode usar um olhar diferente em opções. Nos mercados de opção há tantos ofícios diferentes que você pode fazer o motley enganar serviço de opções ajudá-lo a perceber algumas excelentes oportunidades que você pode não pensar. Responder Esconder Respostas e Clique aqui para se inscrever neste tópico de comentário. Inscreva-se para o nosso boletim DEVEM DE MEMBRO Assinante Comentários Publicado por Ed Wong em 28 de outubro de 2013 17:16 Um ótimo serviço para idéias de comércio não importa se você é um veterano ou um novato. Mesmo pro8217s pode usar um olhar diferente em opções. Nos mercados de opção há tantos ofícios diferentes que você pode fazer o motley enganar serviço de opções ajudá-lo a perceber algumas excelentes oportunidades que você pode não pensar. Postado por Terrance Dauplaise em 26 de fevereiro de 2013 1:32 pm I8217ve ter investido em ações e opções há mais de 20 anos, e eu realmente gosto Motley Fool Opções. Eu costumava fazer apenas comprar ou vender chamadas ou coloca. Agora aprendi a aumentar meus lucros com spreads, straddles, strangles. Haven8217t tentou um 8220Iron Condor8221 ainda, mas eles explicam como fazê-lo. Eles parecem ter uma boa porcentagem de ganhar comércios (80-90). Escolho e escolho os que eu implemento, e fiz o suficiente para pagar minha assinatura nos próximos 20 anos. Você precisa ser um pouco paciente às vezes. Eles têm leitores suficientes que, quando suas recomendações saem, o volume dessas questões salta o suficiente para possivelmente desviar o preço temporariamente. Wait a few hours or more, and you8217ll be fine. Posted by mark knudsen on Jan 13, 2013 2:47 pm This is a waist of money. Posted by cautious on Mar 11, 2010 4:44 am Subscribed in August, hoping to learn and profit. The educational aspect is good, the practice is mediocre. Not worth the lofty price. Posted by ELGORDO on Jan 4, 2010 12:04 pm MOTLEY FOOL OPTION SERVICE. Their suggestions consist mainly of selling puts, covered writes on stock and selling calls. I8217m dissatisfied with their service as with my experience these are things I can do easily. In addition selling calls, puts and doing covered stock exposes you to possible large losses. Their recommended purchases of calls and puts are very few and that is the type of option service I8217m interested in. By buying options, losses are limited and there is a chance of a good score. For an experienced option trader I don8217t recommend the service. This site and Stock Gumshoe publications and authors do not offer individual financial, investment, medical or other advice. Nada neste site nunca deve ser considerado como um conselho pessoal, pesquisa ou um convite para comprar ou vender quaisquer valores mobiliários. Nós também cometer erros e decisões ruins, às vezes, e nosso raciocínio ou dados devem ser verificados contra fontes confiáveis antes de informar suas decisões de investimento. Escolhas sobre como investir o seu dinheiro ou gerir a sua vida ou as suas finanças são suas, partilhamos apenas a nossa análise e opinião e todos os autores ou comentadores são individualmente responsáveis pelas palavras e opiniões que compartilham aqui. Leia nossas renúncias e políticas importantes. Stock Gumshoe é apoiado por assinantes e por patrocinadores e anunciantes. Stock Os autores de empregados de Gumshoes divulgarão explorações em qualquer estoque coberto na época da publicação e não negociarão em nenhumas ações escritas sobre pelo menos três dias após a publicação. Consulte abaixo para obter informações completas sobre cláusulas de isenção de responsabilidade e política. Resources Connect with TravisTwo Options Letters: The Street8217s Options Profits vs Motley Fool Options September 2, 2010 by Jared G. Which is better, MF Options or Options Profits I8217ve already gone into some detail about the Motley Fool Options service (see Motley Fools 4 Proven Options Strategies ). I8217ve been subscribed to the service since January now, and am unimpressed. They pretty much have restricted themselves to writing puts and, if the puts are exercised, writing covered calls on the underlying stock. If you have the capital to create large enough positions to make this worthwhile, it8217s a good way to get steady returns. There is the occasional bull put/call spread but 8230 where8217s the excitement In addition, the trades are few and far between. Admittedly, it8217s been a tough environment so far this year, but sometimes I get the feeling the MF guys are having a hard time finding a bearish or sideways position to take advantage of prevailing market conditions. In my never-ending search for more excitement (wheeeeeeee), I came across The Street-dot-com8217s Options Profits service, which advertises at least 822040 trades a week.8221 Forty trades a week 8230 yowza What kinds of trades are they You name it, I think I8217ve seen it at Options Profits 8212 Condors, Iron Condors, Butterflies, Iron Butterflies. Strangles, etc. And I swear they have like nine analysts promulgating options trades throughout the day. Some are better than others. When evaluating an investment letter, I think there are three criteria that matter: Tracking/Performance 8211 Why do we read these investment letters anyway To improve performance In order to do that, then, we need some way to know how the letters8217 recommendations perform. Motley Fool Options has two separate hypothetical (I assume 8230) portfolios where they follow every recommendation they make. The process is quite transparent. On the other hand, the fifteen or so analysts at Options Profits are held to no account except, perhaps, reader comments and when (or if 8230) they report on closing their positions. And rightly so 8212 can you imagine how difficult it would be to track 40 trades/week Still, it doesn8217t make for a very transparent or accountable site. Here8217s hoping that Options Profits institutes some sort of performance tracking, preferably on an analyst-by-analyst basis, in the near future. Initial Trade Conditions 8211 Some services come up with some really sweet sounding trades. Sweet, that is, until you actually go and try to fill them. Either the spread is too wide or the right conditions for the trade existed for only a split second as the analyst wrote the recommendation. On the whole, the initial conditions for Motley Fool Options trades are easily fulfilled if you8217re patient because of the more long term character of the trades 8212 to show how much of a long-term bias the analysts at the Motley Fool have, they recently sent me an update that breathlessly anticipated the upcoming batch of 2013 LEAPS. As for Options Profits, some of the analysts are very clear on entry conditions while others are a bit cagey. With Options Profits, you have to pick and choose which analysts to follow 8212 one of the analysts there, for example, recently put together a spread and suggested it be bought at 0.10. A couple of days later, the spread was selling for 0.50 and the analyst posted an update saying that people should sell the spread for a profit of 0.30. In the update, the analyst also mentioned, by the way, that he made a mistake in the original post 8212 he said that he should have said to buy the spread for 0.20, not 0.10. With this sort of revisionist trading, it8217s hard not to win. This underlines the need to parse everything the analysts say at Options Profits. Follow-Through or Closing The Trade 8211 It8217s great to open a trade. It fills you with optimism that you8217re doing something to make money and you buy into the story an analyst has told about the trade. Then things start going sour, and you can wait days, weeks, or months, sometimes in futility, for an update from the analyst to take action. With the transparency and tracking at MF Options, this isn8217t really a problem, unless your subscription lapses while you wait for instructions to close. The trades may take a few months to mature, but MF Options does follow-through. The analysts at Options Profits run the gamut on follow-through, but I have noticed things improving recently. The better analysts there will tell you under what conditions to enter a trade and under what conditions to exit on both the profit and the stop-loss side. This information can be easily entered as limit or contingency orders at your brokerage. Some people also think education and social interactivity are important, but I don8217t see it that way. If you need education, take a class or read a book. Don8217t pay for some service to 8220educate8221 you 8212 it just should not be a selling point. The people at Motley Fool Options make a big deal about the options education available at their site. Here8217s how they answer the education question at Options Profits: www. optionseducation. org. That, and also a series of Options Profits TV instructional videos. How interactive or social are the two services The Motley Fool of course made their name by establishing an online community of 8220fools8221 in the 908217s on AOL, so the forum is an integral part of Motley Fool Options. Unless I have a few hours to kill, though, the forum is invisible to me. Just for the purposes of comparison, I looked for a forum attached to the Options Profits service, but didn8217t find one. The thing is, I didn8217t miss it. The extent of interactivity, discussion, social discourse etc. at OP is pretty much the comments section to each post. Since it8217s a newer service, I think they8217re still getting some of the kinks out and they lost most of their comment history a couple of days ago when they switched to the Disqus comment management platform. The Guys At Motley Fool Options For its options service, the Motley Fool claims to pick and choose the best stock ideas and theses from among all the other Motley Fool services, and put an options oriented spin on them for the purposes of leverage and hedging. They tend to come up with perhaps one trade a week and there are two analysts whose approaches appear similar. I haven8217t seen any sort of option market insiders commentary from these guys, like I8217ve seen from some of the Options Profits guys 8212 no 8220playing the skew8221 or 8220following the paper8221 here. To tell you the truth, I couldn8217t tell the difference in trading style between Jim Gillies and Jeff Fischer, but MF does keep a scorecard on the success/failure of each columnist8217s activity. Jim Gillies 8211 As of August 25, 2010, Jim8217s total returns since the inception of MF Options in September 2009 is -5.4. That8217s right, negative 5.4. Over the same period, the SampP 500 went up 6.1. Jeff Fischer 8211 As of August 25, 2010, Jeff8217s total returns since inception have been 22.2. I think I know whose emails I 8216m going to be reading and whose will end up getting filtered into my garbage folder 8230 The Analysts At Options Profits Options Profits has a whole slew of analysts that run the gamut. And each one is apparently contracted to supply at least one trade a day, so you end up with more than forty trades a week stuffing your inbox. There are a couple of problems with this. First, trying to read all these trades and keep up with them can be akin to drinking from a fire hose. And second, many of the trades are very short-term (sometimes they8217re closed within hours, and these guys are not afraid to buy weeklies8230) 8212 if you8217re not on top of your email and also have your brokerage8217s website open, you could miss a good trade or the suggestion to close a position. My suggestion Look at the list of analysts and figure out which one(s) fit your sentiment and capital/margin situation. Skip Raschke 8211 Skip likes to set up limited risk positions that work for traders with limited capital 8212 I don8217t recall seeing any significant credit positions coming from him. Just buying some straight calls and puts with the occasional bull call spread or bear put spread. I like his trades they8217re fast, speculative, and based on reasoned technicals and fundamental developments. Although Skip doesn8217t necessarily own the trades he describes, he does clearly delineate entry and exit points, and he updates whether or not the trade is possible according to his conditions by posting 8220The current ask is x. The trade is a go.8221 type comments a few hours after the post. This means that he is not one of these analysts who creates sweet but impossible trades that can never be executed because the spread is too wide. Skip Raschke is one of the keepers at 8220Options Profits8221. Terry Bradford 8211 Terry leans to the bear side of things (at least during the month of August 2010, when I had my free trial with Options Profits 8230), and trades options on the indices. He does have some skin in the game as evidenced by the disclosures at the end of his posts and his updates in the comments. Terry8217s trades, entrance and exit points are well-defined and realistic. Sometimes a trade won8217t materialize because it doesn8217t meet Terry8217s conditions, but Terry almost always re-evaluates the situation and adjusts accordingly. Good follow-through and follow-up on trades is always appreciated. On a bearish tape at least, Terry offers some good profitable option trades that don8217t require much margin or capital outlay. Paul Price 8211 Here is Dr. Price8217s favorite trade: the covered strangle. That is, Dr. Price identifies a stock he would like to buy at current levels, figures out how many shares he would ultimately want to own, and buys half that amount . If he wanted 2000 shares of MSFT ( not one of his trades, btw), he would buy 1000. Then he would write a covered call on the shares he bought 8212 if he bought 1000 MSFT at 25, he would sell 10 MSFT calls with a 25 strike. In addition, because he would be comfortable buying another 1000 shares of MSFT at a lower price, he would also write 10 puts on MSFT with a 25 strike. This is an interesting strategy that pays off as long as the underlying stock doesn8217t fall apart. It8217s like writing covered calls except it essentially doubles your income with only a moderate increase in risk. The capital outlay (or margin commitment, if you play that dangerous game 8230) is high, though, and since Dr. Price8217s disclosures reveal that he always has a position in the trade he promulgates, one concludes he is a wealthy man indeed. For most people, I think, his trades are mostly unrealistic as written, but they are food for thought. Note that Motley Fool Options has recently begun making some covered strangle recommendations, which is a departure from their usual covered call strategy. On the whole, I like Dr. Price8217s recommendations and his crystal clear explanations. Phil McDonnell 8211 At first, I found Mr. McDonnell8217s recommendations to be in that category of sweet but impossible trades. Lately, however, I think he has taken heed of some of the comments left for him and he now delineates much more clearly the opening and closing conditions of a trade. Phil leans toward multi-legged positions that don8217t put much capital on the line but could pay off big. By the way, Phil also wrote 8220Optimal Portfolio Modeling8221 published by Wiley Trading . which covers position sizing. This is one of my weak points so I am plan to buy and read Phil8217s book. For Options Profits, I think Phil had a bit of a rocky start, but I8217m glad to see he8217s improving his transparency and follow-through. Mark Sebastian 8211 Mark keeps an eye on the 8220paper8221, unusual options activity for specific issues, and extrapolates from that the underlying stock8217s behavior. Then he sets up a trade that has a significant advantage over the paper in terms of volatility, delta, etc. Mark8217s reasoning is crystal clear and his trades are straight-forward, mostly consisting of only one or two legs and they tend not to require much capital or margin. Mark is probably my favorite analyst at OP. These are only a few of the twenty or so analysts at Options Profits. If I get a chance, I will add my critiques of some of the other analysts at Options Profits. Don39t let this happen to your mother In the end, it may not be fair to compare these two services because of their completely different target audiences. MF Options is really for long-term investors looking to juice their returns through strategies like repeated covered call writing where you try to keep underlying equities over long periods of time. And Options Profits is for somewhat sophisticated traders looking for ideas and/or information they don8217t have time to research themselves 8212 OP offers the a panoply of options strategies, so the OP reader needs to know himself in order to choose from the trades offered those that best suit their sentiment, style and circumstances. Neither service is appropriate for the novice, though 8212 before following either, save your money, read some books, take a class or two, and watch some podcasts/videos about options trading. Watch Fast Money and Options Action. Then, when you can explain a butterfly to you mother without causing her head to explode, and only then, might you be ready to start trading options with these guys8217 help. Options 3.88 (77.58) 33 votes Motley Fool Options Review Motley Fool Options is an investing newsletter that focuses purely on Options strategies. They employ a mix of options strategies, with the stated goal of helping you profit in the short-term and the long-term and in bull, bear, or even flat markets. They are restricted to only trading options on stocks that are part of one of the Motley Fool services, any of their premium stock reports, or from one of the Motley Fool Analysts real money portfolio on Fool. They can also trade options on stocks that sold from one of the Motley Fool newsletters, as long as it is within 60 days of the sell recommendation. The lead advisors are Jeff Fischer and Jim Gillies. A subscription includes: Trade Alert Emails: These can come at any time during the day and include all the details on their latest options strategy recommendation Options Weekly . Regular weekly email updates from the Motley Fool Options team Options U . An extensive collection of educational materials on options trading, from Beginner-level to Advanced Alternate Trade Recommendations: In addition to the official trade recommendations, they provide alternate strategies for each recommendation as well. Access to their members-only message boards Miscellaneous additional content Options trading is generally considered high-risk. This is true to the extent that most options strategies utilize some amount of leverage. However, Motley Fool Options employs strategies that are relatively conservative. Their goal is to produce consistent returns they are not trying to hit home runs with high-risk options trading. They employ a mix of options strategies from simple put-writing to more complex spreads and strangles. Motley Fool Options Performance Unlike investing in stocks, it can be much more complicated to measure performance for options strategies. Motley Fool Options uses a variety of options strategies, some of which involve buying (or at least already owning) stocks, multiple options legs, rolling (or extending) options, or a combination of them all. They do provide a detailed scorecard for each trade they make for both Jeff and Jim8217s recommendations. Each individual trade is measured on both a levered and un-levered basis. However, in measuring their overall performance they use the simple concept of 8220Accuracy8221. Simply put, this is a measure of how many of their recommended strategies produced a positive return. You can see up to date performance for Motley Fool Options here. Their goal is to have 90 accuracy on all completed trades, and 80 on their overall trades. Given the nature of options trading, returns on individual trades range from gaining over 100 to losing 100. There is active debate on the boards as to what is the best way to measure performance. Arguments can be made that focusing primarily on accuracy is misleading as a way to measure performance as a whole, but there is no one good way to capture the complexity of all their trades in sum. I do think that Jeff, Jim, and team are very transparent and sincere in their thought process (and provide performance results on each individual trade as mentioned), and are not trying to pull one over on the public. The benefit of accuracy is that it shows you that they are not executing a lot of high-risk trades, and that as a member you have a higher probability of making money on any individual trade, as opposed to Motley Fool stock-picking newsletters where even though they are generally making strong returns, their accuracy is closer to 50 (see my detailed performance stats for Stock Advisor and Rule Breakers ). My Take Motley Fool Options is a unique service within the Motley Fool universe of premium subscriptions. Given the derivative nature of options, you are not directly investing in a company. In fact you are not investing in anything but rather buying and selling contracts. And as a matter of fact, in most options trades you are actively trying to avoid owning the underlying stocks. For an advisory service whose mantra is investing in high quality businesses, the existence of an options service at Motley Fool has been somewhat controversial. But just like day trading (or high frequency trading ) and long-term investing lie on opposite ends of the investing spectrum, there is a wide range of options strategies, from the extremely risky, to more conservative income generating approaches. Motley Fool8217s take (and I agree) is that if properly implemented, options can complement a long-term equity portfolio, and provide a steady stream of income. The Best Place To Learn About Options Motley Fool Options is a great service by which to learn options trading. In fact, there is probably no better place. They offer their Options U which has great fundamental materials for learning all about options, and strategies from basic to advanced multiple-leg strategies. Each of their trade recommendations takes you step by step through how to place your orders, including discussions of the profit/loss curve, as well as their reasoning on why they picked that trade. And their member boards are filled with a ton of helpful community posts. The education you can gain is probably itself worth the subscription price if you are serious about options investing. In fact, I rarely execute any of the trades they recommend (as I have my own methods) but I continue to learn so much from them that I still follow the service. Pay Attention One of the biggest differences between Motley Fool Options and their other services like Stock Advisor, Income Investor, and Rule Breakers, is that you really have to pay attention to what you are doing. If you are not familiar with options, you really need to follow their trades word for word. 8220Buying a put8221 and 8220selling a put8221 are two very different trades and if you get it wrong, you could do some real damage to your portfolio. Using the wrong strike price could lead to similar problems. This is not a service for someone who just wants to set and forget a couple trades . You also need to read their periodic trade updates as well 8211 they often will roll a position into future months and again, if you aren8217t paying attention, you could take a loss unnecessarily. A Word on Portfolio Size Unlike buying stocks where you can get started with a couple hundred dollars, trading options the Motley Fool way generally requires a larger portfolio size (and specifically a large cash position). 8220The Motley Fool way8221 is an approach such that your options trades are cash secured (a. k.a not leveraged). This is the most conservative approach and highly recommended for anyone starting out with options. Without getting into all the details of options trading, if some trades go against you, you can be required to buy the underlying shares of stocks, and so the safest approach is to have sufficient cash on hand to cover those purchases. An example may be easier to understand. A recent trade recommended selling 52.50 puts for 2.50 in income for each contract you sold. Since each contract is an obligation to buy 100 shares, if you sold one contract you would make 250 in income minus 8 in commissions (on average some brokers will be lower), but you8217d be on the hook to buy 5250 in shares if the price of the stock fell below 52.50. So to do this safely you would want that much cash on hand in your account. And note that the 8 commission is 3 of the income generated which is probably the max ratio you8217d want for your trades. And also note that if you do not want to over-allocate yourself to any one stock, and use a commonly recommended 5 as a maximum allocation, 5250 represents 5 of a 100,500 portfolio. You can always use some leverage as you gain experience (it8217s not always a bad thing) that would require less cash on hand, and there are other trades that are recommended, but I would say this is a fairly typical trade recommendation. The abuse of leverage is where options get their bad reputation, and the worst thing you can do is over-leverage yourself and get caught in a bad market. So consider whether you have a portfolio that supports those types of economics. Bottom Line Motley Fool Options8217 main benefit is the educational opportunity involved. If you are new to options, there probably isn8217t a better place to learn about them than here. But you do need to stay involved in the service and pay close attention to the details of their trade recommendations or you could quickly experience the downside of options trading. If you have any questions or comments, please let me know And I8217d love to hear about your own experiences with options trading. Subscribe to my blog to stay up to date on all the latest Motley Fool Reviews information And check out my Favorites to learn about one of the best Options Trading books out there. Share this: Thanks for the great review. I8217m currently an SA member (since 2012) and have been considering adding rule breakers. I8217m hoping to someday add an Options membership, too. But from your review and from watching the videos from TMF, I figured it requires a very large amount of cash on hand in order to be able to execute the trades/calls/puts/whatever. From your article though I can8217t tell if you8217re suggesting that your portfolio be worth 100K or if you need to have 100K on hand in order to be in a position to follow the program/newsletter without requiring much if any leverage. Ramy 8211 thanks for the feedback. The 100k in my example refers to portfolio size. And to completely avoid leverage you would need enough cash as part of that portfolio to cover the trades you are participating in. You certainly could participate with less than that 8211 my example was using very conservative parameters. For example if you were comfortable with having 10 of your portfolio in one stock, the 5250 trade would work in a portfolio half the size, so 52,500. In that situation you8217d still want the 5250 in pure cash to avoid leverage but if the stock were put to you, it would only be 10 of your holdings. Espero que ajude. Entendo. That8217s brilliant. Thank you, Kevin. Now, as others have mentioned, it would be nice to know 8211 in addition to the accuracy number 8211 what something like the average return is for these transactions. I understand it can be hard to quantify and it all depends on how you slice things sometimes but it would still be good to get a sense of how much the average transaction returns on percentage basis. For you interested in learning about options I can strongly recommend OIC8217s free material: education. optionseducation. org/course/ It has helped from knowing very little to be quite comfortable with options I have been trading options for one year. I am a retired bond trader. I have a good sense of trading options taking naked positions rather than structured positions. I am interested in taking a subscription and need to know the pricing of the service. I have been trading with a 10,000 bank . Everything sounds good and I am interested in America. But I just don8217t have a lot of money to invest. What is the least amount that I would need to invest with your group Thanks for your time. I have been debating for a while whether or not to subscribe to the Motley Fool Options service next time it8217s opened to new members, but it8217s been very difficult to find their track record 8220in print8221. Obrigado por fornecer esta informação. I feel a lot more comfortable making my decision now. P. S. Would you know what their planned subscription cost is Hi Dina, I8217m glad you found this helpful. I8217m not sure what the recent prices have been for Options, but a few years ago I paid about 1000 for a 3 year membership. I imagine the prices have gone up since then, but their multi-year memberships usually offer the best value. They also often offer Options as part of a MF Pro membership so if you have any interest in that service (more expensive of course) you could the benefit of the Options subscription as well. Any clue on when the Options service may open up again Thanks Doug Hi Kevin, thanks for this great review. I8217m trying to figure out two things with the MF Options product that you might know: what is the duration of most of their options trades (are you in and out within days, weeks, months), and, do they spell out exactly what to do for each trade I8217m an experienced investor but new to options I get their power and the opportunity they offer, but also don8217t know enough yet to be sure I won8217t press the wrong button. So I need a lot of hand-holding still. Obrigado. best, Eric Hi Eric 8211 I8217d say they are VERY good about holding your hands through the mechanics of the trade and offering a ton of good educational material. But you do have to 8220pay attention8221 when executing trades because there are a number of nuances that can easily go wrong if not careful. The trades themselves tend to last months or potentially a year, definitely not weeks. They also tend to 8220roll8221 their trades so the life of a specific position can last for many more months, but would technically be a new trade. Muito obrigado. It seems like the returns with options can be much greater than standard buy-and-hold. I8217m currently loving Rule Breaker and Stock Advisor but I feel like I want to take my investing to the next level and get some better returns8230 Options might be the key. Just proceed with caution. Options can be very profitable but they can just as quickly create big, big losses. If you want to learn about options trading, Motley Fool Options is a great way to do it. Since you are new to them, I can8217t stress enough the need to take the time to educate yourself. But they absolutely can be a great complement to your investing/trading. Kevin That was a great article you wrote. I8217ve dabbled in Options before and have had fair results. I am thinking of trying Motley Fools Options to see what happens. They have a 100 money back guarantee but not sure whether they would honor it without having met certain parameters. They have a deal now until March 24th for one. two and three year subscriptions. I might risk a 1 year subscription at least for the education. Thanks Mike. The money back guarantees are a great option so take advantage. I found your information to be helpful. Im new to this so I8217m not sure I want to go forward in Motley8217s Fools Trading. I8217ll try it probably, at least it will be an education. Thanks I Subscribed to Motley Fool options last November. Unfortunately, the day of the Kickoff presentation my wife had a major operation. So with critical care and recuperation time, I never got started with options. I have been investing for a number of years and my major goal is to be able to Hedge to protect my portfolio. I have owned KMI for several years so the latest option trade is of particular interest to me. I started to explore the KMI trade in my etrade account but did not have the knowledge or confidence to make the trade. I want to learn but do not expect to be a high volume trader. GHC Hi, Kevin Thanks for the thoughtful review. Do you happen to know how many of their trades depend on owning the underlying asset Failing that, or if the answer requires a pesky labor-intensive analysis of their trades, I would be delighted with doing the analysis. (Unfortunately, however, I don8217t know how to obtain a 8220database8221 or source of their options trades. So I would need that.) Regards, John John 8211 a rough estimate would be about 25 of their positions involve some time of stock ownership. They do a lot of put and spread writing which don8217t require stock ownership. They write some covered calls which do require owning the stock, which is the bulk of that 25. However, they are also sometimes forced to buy stock when one of their put positions doesn8217t work out, in which case they8217ll then sometimes turn around and sell covered calls on that same stock, keeping the position open in effect. Hope that makes sense.
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