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Um objetivo, ponto de perda de parada automatizado é dado de modo que você não precisa monitorar o mercado em todos Lucro tendo ponto: metas de lucro inicial será dado. Esses alvos serão atualizados diariamente e revistos conforme necessário. MAIS, a ação a ser tomada em uma seleção é atualizada diariamente em sua conta antes que o mercado seja aberto. Dessa forma, você será capaz de tirar proveito imediatamente após a abertura do mercado - direito quando eu faço Pick Hoje é para XYZ ir para cima Por favor, não compre mais de 30 contratos de XYZs Jan 50 opções de chamada com não mais de 25 do seu fundo na prevalecente Pedir preço. Por favor venda a posição para parar a perda quando o último preço de XYZs for menor que 40. Por favor venda a posição para o lucro que toma quando o último preço de XYZs é maior do que 60. Os subscritores podem também escolher entre recebendo somente picaretas bullish (escolha da chamada pica em ações esperadas ir Up), apenas pega pauta (put escolha picos sobre ações esperadas para ir para baixo), ou ambos. Sim Você pode usar o Masters Stock Opção Picks para trocar opções com sua conta IRA, pois envolve nada mais do que simples chamada e colocar opção de compra Nenhuma estratégia de spread complexo nem propagação de crédito estratégias necessárias Apenas chamada simples e colocar opção de compra e venda para o seu sucesso financeiro Certifique-se de procurar o aconselhamento do seu consultor financeiro local antes de negociar com sua conta IRA. Opções envolve risco e não é adequado para todos os investidores. Só quero dizer que tenho vindo a utilizar a sua estratégia para as últimas duas semanas e tem de ser a melhor estratégia que eu já usei. Eu fiz 325 na semana passada Acabei de comprar mais 3 picaretas de você. --- Anthony Riccardi, Connecticut, EUA. Nunca negocie opções antes de Nenhuma conta de negociação Nenhum conhecimento de opção Não Problema Você começará a aprender tudo sobre negociação de opções e ser orientado sobre como abrir uma conta de negociação através da nossa Opção Básica Trading Workshop para LIVRE quando você se inscrever para o estoque Opções de Stock Escolhas Na verdade, você também pode negociar as ações em si usando nossas recomendações Reg 399 Apenas 99 por mês VENDA Perguntas mais freqüentes aqui. Eu tentei um pacote de 3 pick para começar no mês passado. Eu perdi dinheiro na primeira escolha porque eu não ouvi o conselho. Mas as picaretas 2 e 3 fizeram o dinheiro para trás e pagaram pelo serviço e fizeram-me 500 lucro. O serviço personalizado e a facilidade de acesso me convenceram a participar no nível 399 Obrigado por toda a sua ajuda. Eu sou novo e eu não sei QUALQUER COISA Mas você pacientemente me guiou através de tudo e me fez dinheiro Clique para Ouvir Meu Testemunho - --- Timothy Dunn, EUA. Opções Opções: Como Escolher o Preço de Exercício Direito O preço de exercício de uma opção é o preço ao qual uma opção de compra ou de venda pode ser exercida. (Nota: Todos os Testemunhos são verificáveis. Também conhecido como o preço de exercício. Escolher o preço de exercício é uma das duas decisões-chave (o outro é o tempo de expiração) um investidor ou comerciante tem que fazer em relação à seleção de uma opção específica. O preço de exercício tem uma influência enorme sobre como seu comércio de opção vai jogar para fora. Leia sobre para aprender sobre alguns princípios básicos que devem ser seguidos ao selecionar o preço de exercício para uma opção. Considerações de preço de greve Assumindo que você identificou o estoque no qual você quer fazer um comércio de opção, bem como o tipo de estratégia de opção - como comprar uma chamada ou escrever um put - as duas considerações mais importantes para determinar o preço de exercício são ( A) sua tolerância ao risco. E (b) seu retorno desejado risco-recompensa. uma. Tolerância ao risco Vamos dizer que você está pensando em comprar uma opção de compra. Sua tolerância ao risco deve determinar se você considera uma opção de compra in-the-money (ITM), uma chamada at-the-money (ATM) ou uma chamada out-of-the-money (OTM). Uma opção ITM tem uma sensibilidade maior - também conhecida como a opção delta - para o preço do estoque subjacente. Portanto, se o preço da ação aumentar em um determinado valor, a chamada ITM ganharia mais do que uma chamada ATM ou OTM. Mas o que se o preço das ações cair O maior delta da opção ITM também significa que ele iria diminuir mais do que um ATM ou OTM chamada se o preço do estoque subjacente cai. No entanto, uma vez que uma chamada ITM tem um valor intrínseco mais elevado para começar, você pode ser capaz de recuperar parte de seu investimento se o estoque só diminui por um montante modesto antes da expiração da opção. B. Risco-Reward Payoff Seu retorno de risco-recompensa desejado significa simplesmente a quantidade de capital que você deseja arriscar no comércio e sua meta de lucro projetada. Uma chamada ITM pode ser menos arriscada do que uma chamada OTM, mas também custa mais. Se você quiser apenas apostar uma pequena quantidade de capital em sua idéia de comércio de chamadas, a chamada OTM pode ser a melhor - perdão a opção de trocadilho. Uma chamada OTM pode ter um ganho muito maior em termos de porcentagem do que uma chamada ITM se a ação subir mais do que o preço de exercício, mas, em geral, ela tem uma chance significativamente menor de sucesso do que uma chamada ITM. Isso significa que, embora você plunk para baixo uma menor quantidade de capital para comprar uma chamada OTM, as probabilidades que você pode perder o montante total do seu investimento são maiores do que com uma chamada ITM. Com estas considerações em mente, um investidor relativamente conservador pode optar por um ITM ou chamada ATM, enquanto um comerciante com uma alta tolerância ao risco pode preferir uma chamada OTM. Os exemplos na próxima seção ilustram alguns desses conceitos. Seleção de preço de greve: Exemplos Vamos considerar algumas estratégias de opções básicas em boa Ole General Electric (NYSE: GE), um holding de núcleo para um monte de investidores norte-americanos e um estoque que é amplamente percebido como um proxy para a economia dos EUA. GE entrou em colapso por mais de 85 em um período de 17 meses a partir de outubro de 2007, mergulhando para um mínimo de 16 anos de 5,73 em março de 2009 como a crise de crédito global colocou em risco a sua subsidiária GE Capital. O estoque recuperou-se firmemente desde então, ganhando 33.5 em 2013 e fechando em 27.20 o 16 de janeiro de 2014. Vamos supor que nós queremos negociar as opções de março 2014 para a simplicidade, nós ignoramos o spread bid-ask e usamos o último preço negociado Das opções de março a partir de 16 de janeiro de 2014. Os preços das compras de março de 2014 e das chamadas da GE estão apresentados nos quadros 1 e 3 abaixo. Usaremos esses dados para selecionar os preços de exercício de três estratégias de opções básicas - comprar uma chamada, comprar um put e escrever uma chamada coberta - para serem usados por dois investidores com tolerância ao risco amplamente divergente, Carla conservadora e Rick Rick. Cenário 1 - Carla e Rick são otimistas na GE e gostariam de comprar as chamadas de março sobre ele. Tabela 1: GE março 2014 chamadas Com a negociação da GE em 27,20, Carla acha que pode negociar até 28 em março em termos de risco de queda. Ela acha que o estoque poderia recusar a 26. Ela, portanto, opta pela chamada de 25 de março (que é in-the-money ou ITM) e paga 2,26 para ele. O 2.26 é referido como o prêmio ou o custo da opção. Tal como ilustrado na Tabela 1, esta chamada tem um valor intrínseco de 2,20 (ou seja, o preço da acção de 27,20 menos o preço de exercício de 25) e o valor de tempo de 0,06 (isto é, o preço de chamada de 2,26 menos o valor intrínseco de 2,20). Rick, por outro lado, é mais otimista do que Carla, e sendo um tomador de risco, está procurando uma recompensa percentual melhor, mesmo que isso signifique perder o montante total investido no comércio se não funcionar. Ele, portanto, opta pela chamada 28, e paga 0,38 para ele. Uma vez que esta é uma chamada OTM, ele só tem valor de tempo e nenhum valor intrínseco. O preço das chamadas de Carlas e Ricks, sobre uma gama de preços diferentes para as ações da GE por vencimento da opção em março, é mostrado na Tabela 2. Note que Rick só investe 0,38 por chamada, e este é o máximo que ele pode perder no entanto, seu comércio Só é rentável se a GE negociar acima de 28,38 (28 preço de exercício 0,38 preço de chamada) antes da expiração da opção. Por outro lado, Carla investe uma quantidade muito maior, mas pode recuperar parte de seu investimento, mesmo se o estoque deriva para 26 por opção expiração. Rick faz lucros muito maiores do que Carla em uma base percentual se a GE negocia até 29 por opção de expiração, mas Carla faria um pequeno lucro mesmo se a GE negocia marginalmente mais alto - digamos para 28 - por expiração de opção. Tabela 2: Pagamentos para chamadas de Carlas e Ricks Como um aparte, observe os seguintes pontos: Cada contrato de opção geralmente representa 100 ações. Assim, um preço de opção de 0,38 implicaria um desembolso de 0,38 x 100 38 para um contrato. Um preço de opção de 2,26 envolve um desembolso de 226. Para uma opção de compra, o preço de equilíbrio é igual ao preço de exercício mais o custo da opção. No caso de Carlas, a GE deve negociar a pelo menos 27,26 antes da expiração da opção para que ela se equilibre. Para Rick, o preço de equilíbrio é maior, em 28,38. As comissões não são consideradas nestes exemplos (para manter as coisas simples), mas devem ser levadas em conta quando as opções de negociação. Cenário 2 - Carla e Rick são agora bearish na GE e gostaria de comprar o março coloca sobre ele. Carla acha que a GE poderia recusar até 26 em março, mas gostaria de salvar parte de seu investimento se a GE subir em vez de baixar. Ela, portanto, compra o 29 de março put (que é ITM) e paga 2,19 para ele. A partir da Tabela 3, vemos que este tem um valor intrínseco de 1,80 (ou seja, o preço de exercício de 29 menos o preço da ação de 27,20) e valor de tempo de 0,39 (ou seja, o preço de venda de 2,19 menos o valor intrínseco de 1,80). Desde que Rick prefere balançar para as cercas. Ele compra os 26 colocados para 0,40. Uma vez que este é um put OTM, é feita inteiramente de valor de tempo e nenhum valor intrínseco. O preço de Carlas e Ricks coloca uma série de preços diferentes para as ações da GE por vencimento da opção em março é mostrado na Tabela 4. Tabela 4: Pagamentos para Carlas e Ricks coloca Observe o seguinte ponto: Para uma opção de venda, o ponto de equilíbrio Preço é igual ao preço de exercício menos o custo da opção. No caso de Carlas, a GE deve negociar no máximo 26,81 antes da expiração da opção para que ela se equilibre. Para Rick, o preço de equilíbrio é menor, em 25,60. Caso 3: Escrever uma chamada coberta Cenário 3 - Carla e Rick ambos possuem ações da GE e gostariam de escrever as chamadas de março sobre o estoque para ganhar renda de prêmio. As considerações de preço de exercício aqui são um pouco diferentes, uma vez que os investidores têm de escolher entre maximizar a sua receita de prémio, minimizando o risco de o estoque ser chamado de distância. Portanto, vamos supor que Carla escreve as 27 chamadas, que buscar o seu prêmio de 0,80. Rick escreve as 28 chamadas, que lhe dão o prêmio de 0.38. Suponha que a GE fecha às 26,50 à expiração da opção. Neste caso, uma vez que o preço de mercado da ação é menor do que os preços de exercício para ambas as chamadas Carla e Ricks, a ação não seria chamado e eles iriam manter o montante total do prémio. Mas o que aconteceria se a GE fechasse a 27,50 à expiração da opção. Nesse caso, as ações da Carlas GE seriam chamadas para o preço de exercício 27. Por conseguinte, a redacção das chamadas geraria o seu rendimento líquido de prémios do montante inicialmente recebido menos a diferença entre o preço de mercado eo preço de exercício, ou 0,30 (ou seja, 0,80 menos 0,50). Ricks chamadas iria expirar não exercido, o que lhe permite reter o montante total do seu prémio. Se a GE fechar em 28,50 quando as opções expirarem em março, as ações da Carlas GE serão chamadas para o preço de exercício 27. Desde que ela vendeu suas ações da GE em 27, que é 1,50 menos do que o preço de mercado atual de 28,50, sua perda nocional sobre o comércio de chamada é 0,80 menos 1,50 - 0,70. Ricks perda nominal 0.38 menos 0.50 - 0.12. Riscos de escolher o preço de exercício errado Se você for um comprador de compra ou de compra, escolher o preço de exercício errado pode resultar na perda do prêmio total pago. Este risco aumenta quanto mais longe o preço de exercício é do preço de mercado atual, ou seja, fora do dinheiro. No caso de um escritor de chamadas, o preço de exercício errado para a chamada coberta pode resultar no estoque subjacente sendo chamado de distância. Alguns investidores preferem escrever ligeiramente chamadas OTM para dar-lhes um maior retorno se o estoque é chamado de distância, mesmo que significa sacrificar alguma renda premium. Para um escritor. O preço de exercício errado faria com que o estoque subjacente fosse atribuído a preços bem acima do preço de mercado atual. Isso pode ocorrer se o estoque mergulha abruptamente, ou se houver uma venda repentina do mercado que envia a maioria das ações fortemente mais baixas. Pontos a considerar Considere a volatilidade implícita na determinação do preço de exercício: A volatilidade implícita é o nível de volatilidade que está embutido no preço da opção. De um modo geral, quanto maior o giro de ações, maior o nível de volatilidade implícita. A maioria dos estoques tem diferentes níveis de volatilidade implícita para diferentes preços de exercício, como pode ser visto nas Tabelas 1 amp 3, e os comerciantes de opções experientes usam esta asa de volatilidade como um insumo-chave em suas decisões de negociação de opção. Os investidores de novas opções devem considerar aderir a princípios básicos tais como abstendo-se de escrever ITM coberto ou chamadas ATM em ações com volatilidade implícita moderadamente alta e forte impulso ascendente (uma vez que as probabilidades de o estoque sendo chamado pode ser bastante alto) ou ficar longe de Compra OTM coloca ou chama ações com volatilidade implícita muito baixa. Ter um plano de back-up: Opção negociação necessita de uma abordagem muito mais hands-on do que típico buy-and-hold investir. Ter um plano de back-up pronto para seus negócios de opção, no caso de haver um súbito balanço no sentimento de um estoque específico ou no mercado amplo. A decadência do tempo pode erodir rapidamente o valor de suas posições longas da opção, assim que considere cortar suas perdas e conservar o capital de investimento se as coisas não estão indo sua maneira. Avalie pagamentos para diferentes cenários: Você deve ter um plano de jogo para cenários diferentes se você pretende comercializar opções ativamente. Por exemplo, se você escreve regularmente chamadas cobertas, quais são os payoffs prováveis se os estoques são chamados de distância, versus não chamado Ou se você é muito otimista em um estoque, seria mais rentável para comprar opções de curto prazo em uma greve menor Preço ou opções de maior duração a um preço de exercício mais elevado A escolha do preço de exercício é uma decisão fundamental para um investidor ou comerciante de opções, uma vez que tem um impacto muito significativo na rentabilidade de uma posição de opção. Fazer sua lição de casa para selecionar o preço de exercício ideal é uma etapa necessária para melhorar suas chances de sucesso em negociação de opções. Você está sendo direcionado para ZacksTrade, uma divisão de LBMZ Securities e licenciado corretor-negociante. ZacksTrade e Zacks são empresas separadas. O link da web entre as duas empresas não é uma solicitação ou oferta para investir em uma determinada segurança ou tipo de segurança. A ZacksTrade não endossa ou adota nenhuma estratégia de investimento específica, qualquer opinião / rating / relatório de analista ou qualquer abordagem para avaliar títulos individuais. Se você deseja ir para ZacksTrade, clique em OK. Se não o fizer, clique em Cancelar. Seleção de ações para escolher as opções corretas Publicado em 29 de janeiro de 2008 Esta semana, eu quero falar sobre opções. Mais especificamente, eu gostaria de explicar por que um bom estoque screener é a melhor ferramenta para escolher as opções certas. Independentemente de se você está comprando opções ou escrevê-los, você não só tem que estar certo sobre a direção de ações, mas também sobre o seu calendário. Mesmo o mais sofisticado das estratégias das opções requer o investor para ter pelo menos uma idéia a respeito do que o estoque ou não o fará dentro de um determinado período de tempo. Muitas vezes, as pessoas que compram opções com mais tempo, a fim de ser seguro são forçados a comprar mais opções out-of-the-money por causa do custo, o que acaba por reduzir suas chances de rentabilidade. Mas por backtesting uma estratégia de estoque-picking para ver se seus estoques vão tipicamente acima assim que forem identificados, você pode comprar menos tempo e mais perto-à-dinheiro (melhor) opções. Simplificando, você pode tomar melhores decisões sobre quais as opções para entrar. Por exemplo, vamos supor que estavam comprando chamadas se você sabe que sua estratégia de escolha de ações tem uma alta probabilidade de escolher ações que sobem nas primeiras semanas, você não terá que desperdiçar seu dinheiro em opções de compra com tempo excessivo. (Como você sabe, o tempo realmente custa dinheiro quando se trata de opções, ou seja, o valor do tempo ou valor extrínseco.) E quanto menos tempo desnecessário você comprar, mais dinheiro você terá que gastar em comprar uma opção que está mais perto do dinheiro ou mesmo no dinheiro. Eu não vou entrar em uma lição de opções neste artigo, mas muitas pessoas tratam a compra de opções como um bilhete de loteria. Eles comprarão as opções mais baratas (geralmente significando várias greves fora do dinheiro) e esperam um movimento explosivo (o que eles precisarão se estiverem muito longe do dinheiro). Infelizmente, esses movimentos muitas vezes nunca chegam. E mesmo quando eles fazem, muitas vezes por vencimento, seu valor de tempo tem corroído com nenhum valor intrínseco em tudo. Vamos dizer estoque XYZ está negociando em 50. E as opções estão expirando em cinco semanas. Há uma chamada de 45 em-o-dinheiro em 5,60 (o que significa que custa 560) uma chamada de 50 em-o-dinheiro para 2,20 (220) um 55 fora-do-dinheiro chamada indo para 1,50 (150) e um 60 Chamada para .75 centavos (75). A chamada 45 tem 500 de valor intrínseco (a diferença entre o preço de ação subjacente eo preço de exercício) e 60 de valor de tempo ou valor extrínseco (valor do preço de opções que é maior do que o valor intrínseco). A chamada 50 tem zero (zero) valor intrínseco e é totalmente composto de valor extrínseco (valor 220). As chamadas 55 e 60 também têm zero valor intrínseco e apenas valor de tempo também (150 e 75 respectivamente). A dinâmica interessante é que o valor do tempo ou valor extrínseco diminui à medida que a data de vencimento se aproxima. Em outras palavras, com o passar do tempo, sua opção está perdendo seu valor de tempo. Para completar este exemplo, deixe-me passar por alguns cenários. Vamos dizer à expiração, as ações XYZ fecha em 50. A chamada 45 vale 500 para uma perda de 60 ou 11. Porque Porque na expiração, há 500 de valor intrínseco esquerda. Mas o valor de 60 de valor de tempo tem marcado afastado por uma perda de 60. Portanto, fora de seu investimento de 560, você recebe 500 de volta. A chamada de 50 vale 0 para uma perda de 220 ou 100. Que 220 foi todo o valor de tempo e tem sido usado. O 55 e 60 chamadas também expirará sem valor, cada um para uma perda de 100. Mesma história. Embora seja verdade que se você gasta menos em uma opção, seu risco absoluto é menor, uma vez que você só pode perder o que você colocar pol Mas a pior opção que você compra, menos probabilidade existe que o estoque vai chegar e superar o seu preço de exercício em Expiração. (Menos perdas monetárias potenciais por opção, mas menos probabilidade de fazer qualquer coisa). Digamos que XYZ faz apenas um movimento medíocre de 2 para fechar em 52. Na expiração, a chamada 45 seria vale 700, o que significa itd tem um ganho de 140 ou 25. Então você começa o seu 560 de volta, além de um extra de 140. A chamada 50, apesar de XYZs 2 mover, teria realmente perdido dinheiro. A chamada de 50 agora valeria apenas 200. Mas lembre-se, você pagou 220 por isso. O movimento deu-lhe 200 do valor intrínseco novo, mas todo o valor do tempo que você comprou (220worth) teria marcado afastado. O resultado líquido teria sido uma perda de 20 por uma redução de 9%. Portanto, fora do seu investimento 220, você vai voltar 200 do mesmo. As chamadas 55 e 60 expiram sem valor para uma perda de 100 em cada um. Desta vez, vamos dizer XYZ vai para 55. A chamada 45 agora vale 1.000 no vencimento. Isso é um ganho de 440 ou um aumento de 79. (1.000 - 560 ganho de investimento de 440). Assim você começa o seu 560 de volta, além de um extra de 440. Bom comércio. A chamada de 50 vai valer 500. Isso é um ganho de 280 ou um aumento de 127. Excelente. Você recebe o seu 220 de volta, além de um extra 280. Mas em um movimento de 5 ações, sua opção capturada apenas cerca de metade do que. As chamadas 55 e 60, apesar de XYZs 5 run-up, ambos expiram sem valor. Sim, até mesmo a chamada 55. Não tem nenhum valor intrínseco e nenhum valor do tempo deixou - assim que seu worth nada. Desta vez, vamos dizer XYZ dispara até 10 para fechar em 60 por expiração. A chamada de 45 vai valer 1.500. (1.500 - 560 ganho de investimento de 940 ou um aumento de 168.) Você começa o seu 560 de volta, além de um adicional de 940. Incrível. A chamada 50 também saiu bem. Seu agora worth 1.000. (1.000 - 220 de investimento 780 ganho ou um aumento de 355). Você recebe o seu 220 de volta, além de um adicional de 780. A chamada 55 é finalmente rentável como seu agora vale 500. Então o seu ganho é de 350. (500 - 150 de investimento 350.) Isso é um aumento de 233, mas um pouco decepcionante desde que você tem apenas Cerca de 3,50 valor de um movimento de 10. O Real desapontamento embora para a 60 chamada. Mais uma vez, itll expira inútil como todo o seu valor de tempo tem marcado afastado deixando o seu valor em 0 - zero. Claro, a estratégia de chamada fora do dinheiro vai marcar grande se há uma grande jogada e você tem muitas opções. Mas, a não ser que, o barato, out-of-as chamadas de dinheiro muitas vezes expiram com uma perda de 100. Ouch. E quanto dinheiro você está realmente disposto a se comprometer com um jogo fora do dinheiro, sabendo que as chances são tão empilhadas contra você Infelizmente, isso é o que muitas pessoas fazem. E porque eles racionalizam que eles podem obter várias opções mais baratas para o preço de um realmente bom, theyll muitas vezes gastam tanto e perder tudo. E se você comprar mais tempo (mais tempo até a expiração), as opções custarão ainda mais para uma perda potencialmente ainda maior. Na verdade, cada um dos cenários acima teria feito commensurately pior. Então, voltando ao meu ponto uma vez que você tem uma idéia sobre o quão boa a sua estratégia de rastreio está em escolher vencedores e a rapidez com que eles se movem uma vez theyve sido identificado, então você pode ir sobre escolher a melhor opção para dar-lhe a maior probabilidade de sucesso. Por exemplo, e se você soubesse que sua estratégia de triagem escolheu ações que tinham uma alta probabilidade de subir nas próximas semanas Você não precisaria comprar dois meses ou três meses ou seis meses de tempo. E então você poderia gastar seu dinheiro em ficar mais perto fora do dinheiro ou, melhor ainda, um at-the-money ou uma opção in-the-money. Eu pessoalmente gosto de olhar para as opções como simplesmente uma maneira mais barata de investir em ações. Porque se eu comprei 100 partes de um estoque de 90, thatd custam 9.000. Mas se eu comprei uma opção 85 call com 4-6 semanas esquerda, enquanto o estoque era de 90, a identificação tem o direito de comprar 100 ações desse estoque em 90. E Id provavelmente só tem que pagar cerca de 5,50 a 7,00 (550-700 ) Para fazê-lo. (Há, naturalmente, outras considerações para a precificação de opções que estão além do escopo deste artigo, mas você começa a idéia.) Os benefícios da minha in-the-money preferências são se o estoque passou de lado, Id reter a maioria dos Meu investimento desde a minha opção é composta principalmente de valor intrínseco. Se subiu um pouco, minha opção ainda teria uma grande chance de ganhar. Se ele subiu muito bem (como eu esperava), Id obter a parte de leões do movimento. E se ele desabou, minha exposição máxima seria limitada ao meu preço de compra. (E ainda menos se eu vendido antes da expiração.) Então, o que tudo isso significa Certifique-se de tela para boas ações. E certifique-se de saber qual é a probabilidade de os estoques se moverem, digamos dentro da próxima semana ou mês, etc. E a única maneira de saber realmente é testar suas estratégias de rastreamento. Desta forma, mesmo uma estratégia de opção ruim terá então uma melhor chance de lucro. Mas com um melhor conhecimento do seu potencial de movimento de ações, você pode empregar uma estratégia de opção melhor para ganhos ainda maiores. Heres uma maneira fácil de começar. No Assistente de Pesquisa, algumas das nossas estratégias melhores e mais vencedoras vêm carregadas com o programa. Basta adicionar o filtro opcionais (o que significa que esses estoques têm opções). Adicione o filtro opcionais para essas estratégias e, em seguida, vá encontrar as melhores opções. Aqui estão três ações optionable, a partir de algumas das minhas estratégias favoritas de triagem estoque (para 1/29/08): (BKE - Snapshot Report) Buckle Inc. (a partir do ecrã sow102050200ma movendo tela média) FFH Fairfax Financial (a partir da tela maneiras o vencimento ) NWA Northwest Airlines (da tela Big Money) Obtenha o restante das ações de cada uma dessas telas e comece a fazer melhores ações e opções hoje. E lembre-se, a chave para a escolha de ações de sucesso é descobrir as telas que produziram resultados rentáveis no passado. E a chave para melhores opções de seleção é saber o que esperar de seus estoques (e quando). E como você vai saber Por backtesting Clique aqui para saber mais sobre o nosso julgamento gratuito para o Assistente de Pesquisa stock picking e backtesting programa. Divulgação: Os diretores, diretores e / ou funcionários da Zacks Investment Research podem possuir ou vender títulos curtos e / ou deter posições longas e / ou curtas em opções mencionadas neste material. Uma empresa afiliada de consultoria de investimentos pode possuir ou vender títulos curtos e / ou deter posições longas e / ou curtas em opções mencionadas neste material. In-Depth Zacks Investigação para a Tickers Acima Zacks News for (FRFHF, BKE) Empresa Notícias para 07 de outubro de 2016 L Brands Comps Up em setembro, outubro Ver Prometendo novas ações Strong vender por 23 de setembro novas ações Venda forte para setembro Urso 16 de O Dia: A Fivela (BKE) Outros Notícias para (FRFHF, BKE) Tempo de reunião para Gap e vestuário loja pares Twitter e Wal-Mart caem ICU Medical e Lam Pesquisa salto Buckle Torna-se Oversold The Buckle, Same-Store resultados Slip novamente Zacks Releases 7 melhores ações para 2017 Zacks 1 Rank Top Movers para 9 de outubro de 2016 Zacks 1 Rank Top Movers Zacks 1 Rank Top Movers para 10/09/16 Links rápidos Serviços Minha conta Recursos Suporte ao cliente Siga-nos A pesquisa de Zacks é relatada sobre: A pesquisa do investimento de Zacks é um negócio aprovado BBB BBB. Copyright 2016 Zacks Investment Research No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com a pesquisa independente e compartilhar suas descobertas lucrativas com os investidores. Esta dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso comprovado Zacks Rank sistema de classificação de ações. Desde 1988 quase triplicou o SampP 500 com um ganho médio de 26 por ano. Esses retornos abrangem um período de 1988 a 2015 e foram examinados e atestados pela Baker Tilly Virchow Krause, LLP, uma empresa de contabilidade independente. Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima. Visite www. zacksdata para obter os nossos dados e conteúdo para o seu aplicativo para dispositivos móveis ou website. Preços em tempo real por BATS. Cotações atrasadas por Sungard. Os dados da NYSE e da AMEX têm pelo menos 20 minutos de atraso. NASDAQ dados é pelo menos 15 minutos de atraso. Como escolher a opção certa Em meus mais de 20 anos de opções de negociação, e escrever artigos de negociação de opções, uma das perguntas mais comuns Irsquove recebeu é, ldquoWhy didnrsquot minha opção me fazer dinheiro quando o O estoque fêz exatamente o que eu pensei que wouldrdquo Cada um de nós tem ldquobeen thererdquo quando nós compramos uma chamada ou um pôs eo estoque foi para cima ou para baixo, respectivamente, e contudo, nós éramos de mãos vazias porque nossa opção didnrsquot executa conformemente. A resposta à pergunta acima é dolorosamente simples: Você didnrsquot comprar a opção certa. O que é doloroso sobre isso é que você tem o direito de escolher a direção correta do estoque, fundo negociado em bolsa, índice, etc. Mas quando você não usa a opção certa, você pode ficar com uma aversão por Os mercados de opções, pensando que você ldquojust canrsquot win. rdquo E nada poderia estar mais longe da verdade Eu gosto de usar uma analogia de que se um carpinteiro só aparece no trabalho com um martelo, itrsquos impossível de fazer o trabalho, porque você precisa Um conjunto de ferramentas à sua disposição para diferentes trabalhos. Nesta situação, você não só precisa de uma chave de fenda, mas yoursquove tem que saber que tipo de chave de fenda. Às vezes você precisa de uma cabeça Phillips, às vezes você precisa de uma cabeça achatada, e às vezes você vai precisar de uma broca para fazer o trabalho certo. Em vez de se perguntar por que os mercados de opções são ldquoout para você, rdquo dar um passo para trás e reformular a situação. Se você estudou uma segurança e você sente que sabe para onde vai ir, o próximo passo é perguntar a si mesmo, ldquoShould eu usar um dinheiro, dentro do dinheiro ou out-of-the-money optionrdquo Mas, Antes de continuar falando com você mesmo toda vez que você olha para o seu portfólio ou examinar uma cadeia de opções, letrsquos falar um pouco hoje sobre algo chamado ldquomoneynessrdquo e como usá-lo para fazer e / ou manter de perder dinheiro. Mostre-me o dinheiro Primeiro, letrsquos falar sobre o que ldquomoneynessrdquo realmente significa quando se trata de opções, e depois wersquoll discutir quando usar cada um. 1. Uma opção at-the-money (ATM) tem um preço de greve (ou exercício) igual ou mais próximo do local em que o activo subjacente (isto é, acções, ETF, divisas, futuros, índices etc.) está a ser negociado. 2. Uma opção in-the-money (ITM) é a um preço de exercício abaixo do preço da ação (para uma chamada) ou acima do preço de exercício (para uma put). Isto é o que chamamos valor ldquointrinsic. rdquo Se você fosse fechar a posição do in-the-money hoje, haveria um benefício imediato ao fazê-lo. Por exemplo, se o estoque está negociando em 60 e você tem uma chamada de 50, o valor intrínseco de que a chamada é 10. Pode haver valor acima e além disso (chamado ldquoextrinsic valuerdquo), mas seria vale pelo menos 10 por ação (1.000 por contrato) se você fechou essa posição nesse ponto. 3. Out-of-the-money (OTM) opções de compra são aqueles com greves acima do preço das ações, enquanto OTM put opções têm um preço de exercício abaixo do estoque. Out-of-the-money opções são compreendidas puramente de valor extrínseco, que é simplesmente a quantidade acima e acima do valor intrínseco que decai como uma opção cabeças para a expiração. (O valor intrínseco não está sujeito à deterioração do tempo.) Qual você deve usar As opções que estão no dinheiro, dentro do dinheiro ou fora do dinheiro servem propósitos específicos. Então, tecnicamente, você pode e deve usá-los todos mdash, mas em situações muito diferentes. Opções At-the-Money (ATM) As opções At-the-money se beneficiam de ações rápidas e pronunciadas. Você não quer estar em uma opção ATM por um longo período de tempo por causa de sua quantidade acelerada de decadência de valor extrínseco. In-the-Money (ITM) As opções In-the-money têm uma chance maior percentual de ser rentável graças a uma opção gloriosa conhecida como delta. (Saiba por que a compreensão do delta é uma das lições mais importantes para os comerciantes de opções.) Novamente, como discutimos acima, as opções de ITM têm valor intrínseco que não é corroído pela deterioração. Quanto mais profunda for a opção do ITM, maior será o seu valor e maior será o seu delta mdash, uma vez que sua porcentagem de chance de finalizar o ITM ao expirar aumenta. As opções do ITM (ou seja, de alto delta) são ótimas quando você está planejando manter as opções para o intermediário a longo prazo, particularmente quando você as está usando no lugar de uma posição de estoque longa ou curta. Out-of-the-Money Opções (OTM) Finalmente, existem opções out-of-the-money. Estes são tipicamente os culpados quando você compra uma opção e você começa o movimento conservado em estoque você esperou mas a opção doesnrsquot executa a maneira que você pensou que seria. Opções OTM são de longe o ldquocheapestrdquo no conselho, e muitos investidores gravitar para eles na esperança de que o estoque vai fazer um grande movimento em direção a esses preços de greve que estão longe de alcance. Tenha em mente que os preços das opções são baseados em fórmulas matemáticas muito rigorosas, e que os estoques estatisticamente só vão se mover até agora dentro de um período de tempo alocado. Em outras palavras, não é possível equiparar dinheiro líquido com uma posição mais lenta. Você só pode pagar 5 centavos por uma opção de OTM, mas sua chance de perder 50 por contrato é muito maior se o estoque não subir (ou despencar) tanto quanto você Espero. Use as ferramentas certas Portanto, letrsquos revisão: ATM opções são ideais para posições de curto prazo. As opções do ITM são uma forma de baixo risco de ter uma posição de estoque longa ou curta por um período de tempo mais longo. As opções OTM muitas vezes são melhor deixadas à especulação (ou seja, um bilhete de loteria). Agora, wersquore só fala sobre opções de compra aqui. Muitos de vocês estão curiosos sobre quando vender opções. E há um tempo e lugar para que mdash geralmente como parte de uma estratégia que inclui uma cobertura como possuir um estoque ou uma longa opção para ajudar a limitar suas perdas se a posição se voltar contra você. Em outras palavras, uma vez que você aprender a usar corretamente as ferramentas básicas à sua disposição, então você pode assumir projetos mais sofisticados (ou seja, posições). Lembre-se, nenhum carpinteiro nunca construiu uma mansão em seu primeiro dia no trabalho Seu guia para lucrar com o crescimento explosivo Asiarsquos Para o acesso aos segredos mais bem guardados sobre o investimento na China e no resto da Ásia, além das ações mais quentes para comprar e vender, Inscreva-se agora para Robert Hsursquos FREE investing newsletter, Asia Insider. Itrsquos enviou diretamente para sua caixa de entrada de e-mail a cada semana mdash absolutamente GRÁTIS Artigo impresso da InvestorPlace Media, investorplace / 2009/11 / como-a-escolha-a-direita-opção /. Dois grandes benefícios das opções são (a) a vasta gama de opções disponíveis, e (b) a sua versatilidade inerente que permite que qualquer estratégia de negociação concebível para ser implementado. As opções são atualmente oferecidas em uma vasta gama de ações, moedas, commodities, fundos negociados em bolsa e outros instrumentos financeiros em cada ativo individual, geralmente há dezenas de preços de greve e datas de vencimento disponíveis. As opções também podem ser usadas para implementar um conjunto deslumbrante de estratégias de negociação, que vão desde a simples chamada de baunilha / compra ou escrita, até spreads de alta ou baixa, spreads de calendário e spreads de taxa. Straddles e estrangulamentos. e assim por diante. Mas essas mesmas vantagens também representam um desafio para a opção neófita, uma vez que a multiplicidade de escolhas disponíveis torna difícil identificar uma opção adequada para o comércio. Leia sobre para aprender a escolher a opção certa / s para o comércio em seis etapas fáceis. Começamos com a suposição de que você já identificou o ativo financeiro, como um estoque ou ETF que deseja negociar usando opções. Você pode ter chegado a este ativo subjacente em uma variedade de maneiras usando um screener ações. Empregando análises técnicas ou fundamentais. Ou através de pesquisa de terceiros. Ou pode ser simplesmente um estoque ou fundo sobre o qual você tem uma opinião forte. Depois de identificar o ativo subjacente. As seis etapas necessárias para identificar uma opção adequada são as seguintes: Formule seu objetivo de investimento Determinar seu retorno de recompensa de risco Confira a volatilidade Identificar eventos Conceber uma estratégia Estabelecer parâmetros de opção Na minha opinião, a ordem mostrada dos seis passos segue um processo de pensamento lógico Que torna mais fácil escolher uma opção específica para negociação. Estas seis etapas podem ser memorizadas através de um mnemônico acessível (embora não na ordem desejada), que significa Parâmetros, Risco / Recompensa, Objetivo, Volatilidade, Eventos e Estratégia. Um guia passo-a-passo para escolher uma opção. O ponto de partida ao fazer qualquer investimento é o seu objetivo de investimento. E opção de negociação não é diferente. Que objetivo você quer alcançar com seu comércio da opção É especular em uma vista bullish ou bearish do recurso subjacente Ou é ele para proteger o risco de desvantagem potencial em um estoque em que você tem uma posição significativa Você está colocando no comércio para Ganhar alguma renda de prêmio. Seja qual for seu objetivo específico, seu primeiro passo deve ser formular porque ele forma a base para as etapas subseqüentes. Risco / Recompensa. O próximo passo é determinar sua compensação risco-recompensa, que é muito dependente da sua tolerância ao risco ou apetite para o risco. Se você é um investidor conservador ou comerciante. Em seguida, estratégias agressivas, como escrever chamadas nuas ou comprar uma grande quantidade de profundidade do dinheiro (OTM) opções não podem realmente ser adequado para você. Cada estratégia de opção tem um perfil bem definido de risco e recompensa, portanto, certifique-se de entendê-lo completamente. Volatilidade. A volatilidade implícita é o determinante mais importante de um preço de opções, de modo a obter uma boa leitura sobre o nível de volatilidade implícita para as opções que você está considerando. Compare o nível de volatilidade implícita com a volatilidade histórica do estoque eo nível de volatilidade no mercado amplo, uma vez que este será um fator chave na identificação de sua opção de comércio / estratégia. Eventos: Os eventos podem ser classificados em duas grandes categorias de todo o mercado e específicas de estoque. Os eventos de mercado são aqueles que afetam os mercados mais amplos, como anúncios do Federal Reserve e dados econômicos, enquanto os eventos específicos de ações são coisas como relatórios de lucros, lançamentos de produtos e spin-offs. (Observe que consideramos apenas os eventos esperados aqui, pois os eventos inesperados são, por definição, imprevisíveis e, portanto, impossíveis de incorporar uma estratégia de negociação). Um evento pode ter um efeito significativo na volatilidade implícita no período que antecede a sua ocorrência real, e pode ter um enorme impacto sobre o preço das ações quando ocorre. Então, você quer capitalizar sobre o aumento da volatilidade antes de um evento chave, ou você preferiria esperar na margem até que as coisas se estabelecem Identificar eventos que podem afetar o ativo subjacente pode ajudá-lo a decidir sobre a expiração adequada para o seu comércio opção. Estratégia . Este é o penúltimo passo na escolha de uma opção. Com base na análise realizada nas etapas anteriores, você agora conhece seu objetivo de investimento, o retorno de risco-recompensa desejado, o nível de volatilidade implícita e histórica e os principais eventos que podem afetar o estoque subjacente. Isso torna muito mais fácil identificar uma estratégia de opções específicas. Vamos dizer que você é um investidor conservador com uma carteira de ações considerável, e quer ganhar algum prémio de renda antes de empresas começam a relatar seus ganhos trimestrais em um par de meses. Você pode, portanto, optar por uma estratégia de chamada coberto, que envolve escrever chamadas em alguns ou todos os estoques em sua carteira. Como outro exemplo, se você é um investidor agressivo que gosta de tiros longos e está convencido de que os mercados estão indo para um grande declínio dentro de seis meses, você pode decidir comprar profundamente OTM coloca em índices de ações principais. Parâmetros. Agora que você identificou a estratégia de opção específica que deseja implementar, tudo o que resta a ser feito é estabelecer parâmetros de opções como expiração, preço de exercício. E opção delta. Por exemplo, você pode querer comprar uma chamada com a expiração mais longa possível, mas com o menor custo possível, caso em que uma chamada OTM pode ser adequada. Por outro lado, se você deseja uma chamada com um delta alto, você pode preferir uma opção ITM. Percorremos esses seis passos em alguns exemplos abaixo. 1. O investidor conservador Bateman detém 1.000 ações do McDonalds e está preocupado com a possibilidade de um declínio de 5 no estoque durante o próximo mês ou dois. Objetivo . Hedge risco de queda na atual McDonalds holding (1.000 ações) o estoque (MCD) está negociando em 93.75. Risco / Recompensa. Bateman não se importa um pouco de risco, desde que seja quantificável, mas é detestável assumir risco ilimitado. Volatilidade. A volatilidade implícita nas opções de compra ligeiramente ITM (preço de exercício de 92,50) é 13,3 para chamadas de um mês e 14,6 para chamadas de dois meses. A volatilidade implícita nas opções de venda ligeiramente ITM (preço de exercício de 95,00) é de 12,8 para put de um mês e de 13,7 para put de dois meses. Market volatility as measured by the CBOE Volatility index (VIX) is 12.7. Events . Bateman desires a hedge that extends past McDonalds earnings report, which is scheduled to be released in a little over a month. Strategy . Buy puts to hedge the risk of a decline in the underlying stock. Option Parameters . One-month 95 puts on MCD are available at 2.15, while two-month 95 puts are offered at 2.90. Option Pick . Since Bateman wants to hedge his MCD position for more than a month, he goes for the two-month 95 puts. The total cost of the put position to hedge 1,000 shares of MCD is 2,900 (2.90 x 100 shares per contract x 10 contracts) this cost excludes commissions. The maximum loss that Bateman will incur is the total premium paid for the puts, or 2,900. On the other hand, the maximum theoretical gain is 93,750, which would occur in the extremely unlikely event that McDonalds plunges to zero in the two months before the puts expire. If the stock stays flat and is trading unchanged at 93.75 very shortly before the puts expire, they would have an intrinsic value of 1.25, which means that Bateman could recoup about 1,250 of the amount invested in the puts, or about 43. 2. Aggressive trader Robin is bullish on the prospects for Bank of America, but has limited capital (1,000) and wants to implement an option trading strategy. Objective . Buy speculative long-term calls on Bank of America the stock (BAC) is trading at 16.70. Risk/Reward . Robin does not mind losing her entire investment of 1,000, but wants to get as many options as possible to maximize her potential profit. Volatility . Implied volatility on OTM call options (strike price of 20) is 23.4 for four-month calls and 24.3 for 16-month calls. Market volatility as measured by the CBOE Volatility index (VIX) is 12.7. Events . Nenhum. The four-month calls expire in January, and Robin thinks the tendency of equity markets to finish the year on a strong note will benefit BAC and her option position. Strategy . Buy OTM calls to speculate on a surge in BAC stock. Option Parameters . Four-month 20 calls on BAC are available at 0.10, and 16-month 20 calls are offered at 0.78. Option Pick . As Robin wants to purchase as many cheap calls as possible, she opts for the four-month 20 calls. Excluding commissions, she can acquire as many as 10,000 calls or 100 contracts, at the current price of 0.10. Although buying the 16-month 20 calls would give her option trade an additional year to work out, they cost almost eight times as much as the four-month calls. The maximum loss that Robin would incur is the total premium of 1,000 paid for the calls. The maximum gain is theoretically infinite. If a global banking conglomerate call it GigaBank comes along and offers to acquire Bank of America for 30 in cash in the next couple of months, the 20 calls would be worth at least 10 each, and Robins option position would be worth a cool 100,000 (for a 100-fold return on her initial 1,000 investment). Note that the strike price of 20 is 20 higher than the stocks current price, so Robin has to be pretty confident in her bullish view on BAC. While the wide range of strike prices and expirations may make it challenging for an inexperienced investor to zero in on a specific option, the six steps outlined here follow a logical thought process that may help in selecting an option to trade. The mnemonic PROVES will help one recall the six steps. Divulgação: O autor não possui nenhum dos valores mencionados neste artigo no momento da publicação.
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